财联社6月23日讯（记者 赵昕睿）6月20日，财联社携手华夏基金，以“望海笃行 财富致远”为主题，在珠海成功举办2025年第四届财富管理论坛暨财联社·华尊奖颁奖典礼。

财联社“财富管理朋友圈”已连续相聚三年，这场年度盛会规模不断提高，今年论坛汇聚了70多位董事长、总裁、副总裁等券商高管、200多位财富管理业务核心骨干参会，围绕行业热点话题展开思维碰撞，共同探寻财富管理的新路径与新机遇。

中信建投证券执委会委员、财富委主任王广学带来题为《数字引擎驱动，锚定为民初心，探寻财富管理长期价值路径》的主题演讲。值得关注的是，作为首批609名保代中的一员，王广学不仅是投行老兵，还是业务多面手，从投行投身财富管理领域，他曾感叹，“干投行难，但是干财富管理更难”。

在财联社第四届财富管理论坛举办之际，也是王广学分管中信建投经纪业务管理委员会一年左右的时间。在这一具有重要意义节点上，王广学从数字科技重构财富管理新范式、中信建投数字化转型的战略答卷、因“客”制宜的服务生态全景图、破局长期价值路径的挑战与机遇等4部分内容，阐述了对财富管理行业发展及实践的最新思考。

一个有意思的细节是，王广学一直坚持着老将的新兵姿态，“我一直在用我的手机去一张一张地拍（嘉宾的PPT），不想错过任何一页。”

在2024年财联社举办的“蓄势而发，逆风起势”第三届财富管理论坛会上，中信建投证券执委会委员张昕帆以“用专业和温度陪伴投资者穿越周期”为题展开深刻探讨，并提出财富管理机构应是变与不变的结合。今年，王广学延续并深化了去年论坛上所提到的“让财富保值增值不再困难” 理念，并表示“财富管理是在数智科技赋能下，专业深耕，人民至上，在长期价值创造中助力共同富裕，书写社会财富管理的时代答卷”。

数字科技重构财富管理新范式

数字科技重构财富管理新范式是王广学探讨的第一部分。财富管理是什么？王广学给出了中信建投实践定义，“数字科技的赋能下以专业深耕，以人民幸福为锚，在长期价值创造中助力共同富裕，点亮财富新程的时代答卷”。

对于这一诠释，王广学强调，当下财富管理时代有别于以往的炒股时代、产品时代或是资产配置、投资咨询，当下的财富管理，需融合多项专业金融知识，包括投行、研究、资管等多领域专业经验，以及广泛的便捷金融产品渠道，为客户提供多样化、个性化的专业综合金融服务，须以综合化视角理解财富管理领域。

在客群服务策略上，中信建投针对不同类型客户构建了差异化服务体系。为个人客户打造买方投顾 + 买方定制的证券交易 + 资产配置综合服务；围绕机构客户资产管理需求，提供“研究 + 托管 + 交易 + 代销”的综合金融服务；针对企业客户，则打通“投资 + 投行 + 研究 + 经纪”业务链条，以产业视角提升企业价值的投行式财富管理综合服务。

从行业发展基因来看，王广学形象地以 DNA 双螺旋结构作比，指出 AI 如同双螺旋的一条底边，已深度融入财富管理各领域。他提出，希望借助AI赋能催生出专属于证券行业的新质生产力，加速推进财富管理与数字化的“双螺旋升级”，最终能通过打破服务边界能够让人民幸福落地更实、通过重塑专业价值让价值创造走得更远、通过连接生态合力让共富梦照进现实。

三大支点、六大平台构建数字化转型

作为财富管理行业的践行者，中信建投不断建设数字化为财富管理行业赋能。王广学介绍，一路走来，中信建投提出3个层面及6个平台。

立足财富管理行业历史方位，中信建投财富管理委员会锚定“客户、产品、数字化转型”为三大战略支点，构建数字化转型的核心驱动力。这一计划于2021年启动，应用数字技术和数据治理“接触层、决策层、基础层”三层架构。

在具体架构中，基础层为运营管理平台；决策层包括面向各类管理者的经营管理平台、产品研发中心的产品投研平台以及数字营销平台；接触层则面向前端服务场景，包括财富管理工作台（服务 5000 余名分支机构营销人员）和客户交互平台，实现与客户的直接触达。

每个平台都有一个军团，而每个军团都有一个军团长，充当AB角的双人领导架构。该模式运行三年来，不仅对内赋能员工提效，还对外赋能客户增值，解决了许多现实问题。王广学表示，不少一线员工对财富管理工作台反响较好，有些需求在迭代的进化中不断得到解决，得到尊重。

其次，公司通过系统集群化布局，设立“六大虚拟军团”跨部门协同管理，一方面打通IT系统数据孤岛，实现业务流程“端到端”智能化升级，另一方面人工智能技术优化服务环节，实现提质、增效、降本。

从数字化成果看，中信建投近年来的专利布局尤为亮眼。2021 年至今，公司在信息技术部协同下累计申请专利 60 项，其中 36 项与财富管理条线直接相关，占比达 60%。这些核心技术成果正加速转化为高价值专利资产，从侧面印证其在财富管理数字化领域的领先实力。

因“客”制宜，助力共同富裕全景图

在 “以人为本，探索个人财富与共同富裕之路” 的探讨中，王广学抛出核心问题：财富管理能否真正让客户赚钱？ 他提及与上任财富管理业务条线负责人张昕帆的交流观点：市场行情好时盈利相对容易，但行情不好时，例如2023年的市场环境较2024年就更为严峻。

那么该如何理解财富管理行业？王广学将财富管理与医生职业作类比，这一看法与银河证券执委会委员、董事会秘书刘冰则不谋而合。刘冰在上半场会议中提出，“证券从业人员应和医生及律师一样，靠专业吃饭，越老越值钱”。

王广学则引用加拿大著名医师特鲁多的三句行医格言：To cure sometimes（有时治愈）、 To relieve always（常去帮助）、To comfort always（总是安慰），并将其迁移至财富管理行业，以上述三句话理解财富管理行业，很多问题将豁然开朗。

作为投顾服务体系，“能够给客户提供情绪价值，让客户在我们这里找到安慰”就是中信建投产品创新所围绕展开的核心出发点。

此外，公司财富委通过重新构建“敏前台、汇中台、稳后台”组织架构形成更精准的客户分层服务体系，实现客户开发与经营双向赋能，通过“AI+财富铁军”拓展人均服务半径。

在提供财富管理服务中，王广学重点介绍了中信建投普惠数智中心。该中心已从北京总部延伸至武汉分中心，近期正申请在重庆、西安增设分中心，形成 “1+3” 或 “1+4” 的布局。

数据显示，公司目前客户总数超 1600 万，其中 1300 万客户资产在 1 万元以上，很多为几千、几百或无资产，面对这些客户群体，是否该得到有效服务？又该如何实现触达？

王广学特别举出了一个“内部案例”，也是通过普惠数智中心的数字化触达，在数字化高效手段精准触达下，将许多无效客户（资产低于1万元）已转变成有效客户，目前已新增3.7万有效户。“通过服务增加资产进来，已有100多个亿，总部不分一分钱，客户仍归属原来的营业部。”王广学非常看好这一模式的发展前景。

此外，中信建投内部还构筑了“私募客户全景墙”，推动客户价值挖掘从数据沉淀向智能决策演进，形成”点-线-面-体”的分层赋能架构。通过一系列数字化手段更精准服务私募客户的同时，让客户享用到更多好的私募产品。下一步，公司将重点推进智能流失预警模块与 AI 辅助决策的深度集成。

企业家办方面，公司采取“1+1+N”的服务模式。在智能化支撑方面，公司上线了企业客户商机挖掘平台，解决需求滞后、需求被动和需求忽略的服务痛点。目前，上海、广东、北京、深圳已分别落地企业家办分中心，构建“区域深耕+全国联动”的服务网格。而这主要还是依托投行的优势，因为这些年来积累了很多优质客户。

突破市场空间，应与不同群体实现错位竞争

在大财富管理赛道上，券商正面临私人银行、外资投行、互联网券商等主体的竞争格局。私人银行凭借庞大客群与综合服务，通过医疗健康、教育咨询、税务规划等非金服务的深度渗透，将财富管理与高净值客群生活方式深度绑定。

外资投行依托全球网络与跨资产投研等核心优势形成壁垒。

互联网券商天生就有AI基因，并以技术驱动“流量 + 场景 + 低成本”。

如何与这三类群体实现错位竞争，是全行业值得认真思考的共同话题。王广学认为，行业应汲取上述群体长处，学透优势。

虽无法与该群体天然优势抗衡，但证券公司也有长处。与私人银行相比，券商对股票基金、内部研究整合、资本趋势更熟悉，对于股票基金、资本市场的趋势以及内部研究力量的整合等，是一些私行无法比拟的。“因为我注意到某银行经常来找我们借分析师资源，也常让我们的首席经济学家为他们在很多场合演讲，这些是我们天然的优势。”王广学举了一个很有特色的例子。

相比外资投行，券商具备本土化优势，也有渠道网点的优势，后者也是互联网券商的短板。

相比之下，券商应在AI赋能下扬长避短，用好自己的核心优势，采用错位竞争。

最后，王广学提倡，同业应携手突破银行理财、保险、信托等其他财富管理机构的市场空间，共同推动行业从“存量零和博弈”迈向“增量价值共生”。中信建投将持续以创新驱动发展，与同行携手并进，为财富管理的发展贡献力量。

（财联社记者 赵昕睿）