雷递网 雷建平 6月28日

劲方医药科技（上海）股份有限公司（简称：“劲方医药”）日前更新招股书，准备在港交所上市。

年亏损6.78亿

劲方医药是一家创新药物开发企业，聚焦肿瘤、免疫类疾病领域高度未满足的临床需求，以疾病生物学机理和临床转化医学为核心，主攻尚无临床验证的创新靶点与适应症。

自2017年成立以来，劲方医药已建立包含多个大、小分子项目，多个产品在中国、欧洲、美国进入全球多中心临床试验，包括多项后期或关键性临床研究。达伯特®（氟泽雷塞）为劲方管线中首个国内上市获批产品；氟泽雷塞、西妥昔单抗的一线联合疗法也在欧洲进入II期研究。

目前，劲方医药已形成RAS靶向疗法的一体化深耕矩阵，并拓展其他“全球新”靶向药及新类型疗法管线开发。

2024年8月，国家药监局批准了GFH925用于治疗NSCLC的NDA，使之成为中国首款及全球第三款获批的KRAS G12C抑制剂。

2024年7月，劲方医药也启动了GFH375的临床试验。在已接受GFH375治疗的26名患者中，已观察到开始剂量的抗肿瘤活性。

招股书显示，劲方医药2023年、2024年营收分别为7373万、1.05亿元；毛利分别为7305万、8461万；期内亏损分别为5.08亿元、6.78亿元。

劲方医药2024年前4个月无营收，期内亏损为4.05亿元；2025年前4个月营收为8215万元，毛利为7346万元，年内亏损为6662万元。

截至2025年4月30日，劲方医药持有的现金及现金等价物为3.91亿元。

公司投后估值31亿 吕强控制25%股权

劲方医药执行董事分别为吕强博士、兰炯博士、张巍女士；非执行董事分别为朱竞阳（原名朱大强）、陶莎女士；独立非执行董事分别为卢韶华女士、周德敏博士、李波。

劲方医药成立以来获得过多次融资，其中，劲方医药2022年11月完成4.82亿元C轮融资，投后估值为26.62亿元，每股成本为107.13元；劲方医药2023年12月完成1.95亿元C+轮融资，公司估值为31.23亿元，每股成本为116.68元。

IPO前，劲方医药的单一最大股东集团包括吕博士、兰博士、健发香港、上海坤劲及Auspicious Delight。截至最后实际可行日期，健发香港由吕博士拥有53.69%及由兰博士拥有46.31%，而上海坤劲及Auspicious Delight为劲方医药的员工持股计划平台。

根据2022年3月25日签署的一致行动人士协议，彼等知悉及确认彼等于行使劲方医药股东及董事权利时的一致行动关系。

截至最后实际可行日期，劲方医药的单一最大股东集团控制公司已发行股本总额约25.23%。

华盖与百度风投是股东

IPO前，健发香港持股为16.33%，Ourea Biotech持股为9.36%，长星持股为5.64%，上海坤劲持股为5.17%，鸿永秉德持股为4.92%，宁波弘甲持股为4.3%，Auspicious Delight持股为3.73%，国药中生持股为3.54%，深圳红土持股为3.35%；

首都大健康、华盖信诚分别持股为2.79%，广州辰辉持股为2.11%，中南弘远持股为1.82%，杭州泰鲲、华金领健分别持股为1.75%，上海磐陇、杭州镜心分别持股为1.67%，石药集团恩必普持股为1.65%，Beta Achieve持股为1.52%；

上海誉瀚持股为1.5%，普恩国新持股为1.48%，绍兴海邦持股为1.3%，上海泰沂持股为1.27%，海邦人才持股为1.2%，惠每健康持股为1.14%，信运投资、LBC Sunshine II分别持股为1.1%，极创欣源持股为1.09%，辰途十四号、德屹长青分别持股为1.05%；

嘉兴闰济持股为0.87%，宿迁领道持股为0.72%，交银科创、苏信国康、苏信君诺、苏州景天、百度风投、杭州磐霖、善金安嘉、文周君喆分别持股为0.7%，青岛磐霖持股为0.65%，深创投、江门啓顺分别持股为0.56%，辰途十五号持股为0.52%，极创沣源持股为0.43%，苏信启康、南通瑞宜分别持股为0.35%，杭州岩桐持股为0.22%，上海圣成持股为0.03%。

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