六月初,英国上市工业地产投资信托Warehouse REIT曾宣布已同意黑石的收购条款,黑石将以4.7亿英镑的对价将其私有化。然而上周突发变数,Warehouse REIT董事会现已撤回该提案,转而支持Tritax Big Box的收购要约。
英国物流地产投资信托Tritax Big Box REIT上周正式宣布,以现金加换股的方式达成收购Warehouse REIT的协议,交易对目标公司估值为4.852亿英镑。这一报价不仅超越了此前黑石的报价,也再次点燃了英国REIT市场的竞争热度。
图片来源:Warehouse REIT
根据协议条款,Warehouse REIT的每位股东将获得0.4236股Tritax新发行股份及47.2便士现金,并可保留即将在7月25日及10月6日派发的股息。交易对Warehouse REIT每股的隐含价值为114.2便士,较首次提出收购要约的前一日收盘价溢价39%,比黑石提出的109便士报价高出约4.8%。
Tritax的报价已获得Warehouse REIT董事会推荐,并取代其早前对黑石报价的支持。截至目前,连同Warehouse董事持股,Tritax已获得持股8.4%的股东支持。交易完成后,二者合并的新公司规模将达到74亿英镑。
Tritax与Warehouse同为专注英国大型物流仓储资产的REIT平台。Tritax方面表示,此次收购具备明确的战略与财务协同效益,实现未来盈利与派息的持续增长。Tritax预计,此次并购将在完成后的第一个完整财年实现提高盈利。
机翻,图片来源:Warehouse REIT
Warehouse REIT董事会主席Neil Kirton表示:“Tritax的报价不仅高于先前的竞标,而且给予我们股东继续保留季度股息并继续投资于优质资产的机会。与Tritax团队深入交流后,我们对他们整合并释放协同价值的能力充满信心。”
尽管黑石先前声称报价为最终版本,但条款中仍保留了在出现第三方报价时重新报价的可能性,在交易最终完成前,我们将密切关注最新进展。
撰稿 & 编辑:爱丽丝儿
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