撰稿|张君

来源|贝多财经

近日，江苏亚电科技股份有限公司（下称“亚电科技”）递交招股书，报考在上海证券交易所科创板上市。7月21日，上海证券交易所更新的信息显示，该公司的审核状态已变更为“已问询”。

本次报考上市，亚电科技计划募资9.5亿元。其中，7.18亿元将用于高端半导体设备产业化及先进制程半导体工艺研发试制项目，8244.57万元用于先进制程湿法清洗设备研制项目，1.5亿元补充流动资金。

亚电科技在招股书中表示，若公司首次公开发行新股实际募集资金净额不能满足上述募投项目的资金需求，董事会可以根据拟投资项目实际情况对上述单个或多个项目的拟投入募集资金金额进行调整，或者通过自筹资金解决。

同时，亚电科技在首次公开发行新股募集资金到位前，若因生产经营或市场竞争等因素致使必须及时对上述全部或部分项目进行前期投入的，公司拟通过自筹资金进行先期投入，待募集资金到位后，将以募集资金置换前期投入资金。

天眼查App信息显示，亚电科技成立于2019年3月，位于江苏省泰州市。目前，该公司的注册资本约为8397.0931万元，法定代表人为钱诚，主要股东包括钱诚、无锡亚电半导体科技合伙企业（有限合伙）等。

据招股书披露，亚电科技由亚电企业管理（无锡）有限公司设立，初始注册资本为3000万元，2023年11月改制为股份有限公司。股份公司设立时，该公司的注册资本为8021.54万元。

2023年12月，亚电科技曾进行一轮增资，注册资本增加至8397.0931万元。其中，前海新动能、国联通泽、五方九派、世纪九派、江苏高投、建达瑞庆、钧石战新、长汀宏沣、汇富鑫呈合计出资1.33亿元参与认购。

而2024年12月，亚电科技发生了一系列股权转让。其中，黄宝生将其持有的公司60万股股份以1260万元的价格转让给数智产投，均分别转让给融实毅达和毅达鼎祺70万股，价格均分别为1470万元、1470万元。

亚电科技在招股书中称，黄宝生系发行人（即“亚电科技”）成立早期个人投资者，因存在资金需求转让持有部分股权。相比之下，毅达鼎祺、融实毅达、数智产投的入股原因则是，外部投资者看好公司发展，拟投资入股。

此前，黄宝生曾担任亚电科技副董事长一职（2019年4月担任公司副董事长，2023年11月卸任），现未在公司任职。本次上市前，黄宝生持有亚电科技4.76%的股权。相比之下，亚电科技董事长、总经理钱诚则持股22.59%。

同时，钱诚通过全资控股的无锡亚腾担任亚电合伙的执行事务合伙人从而控制亚电合伙所持亚电科14.89%股份的表决权，通过全资控股的无锡亚腾担任止于至善的执行事务合伙人从而控制止于至善所持该公司3.81%股份的表决权，合计控制41.29%股份的表决权。

贝多财经发现，钱诚亦曾在2023年8月将所持亚电科技0.80%、0.80%、0.80%、0.60%和1.40%的股权分别转让给高展投资、云晖舜和、汇富鑫呈、江苏高投、建达兴亚，分别作价2000万元、2000万元、2000万元、1500万元和3500万元，合计1.1亿元。

值得一提的是，杜建生系亚电科技员工及钱诚配偶之弟，亚燊合伙、亚喆合伙、亚璟三期、亚研三期、亚思四期系杜建生控制的主体，合计持有该公司4.52%的股份。2024年3月，该等主体与钱诚签订了一致行动协议。

据此，钱诚及其一致行动人合计控制了亚电科技45.82%股份的表决权，为该公司的控股股东、实际控制人。另外，毅达资本通过毅达高新、高投毅达、中小基金、毅达鼎祺、融实毅达合计持股11.84%，高榕资本通过高榕康腾、高榕康永合计持股5.73%。

据招股书介绍，亚电科技是一家湿法清洗设备供应商，主要从事硅基半导体、化合物半导体及光伏领域湿法清洗设备的研发、生产和销售，产品主要应用于半导体前道晶圆制造过程中的湿法清洗环节。

目前，亚电科技为多家硅基半导体、化合物半导体晶圆厂、光伏厂商客户提供系统化的湿法设备与工艺解决方案，客户覆盖芯联集成、时代电气、比亚迪、华润微、三安光电、客户A、青岛芯恩、卓胜微、华虹公司、隆基绿能等。

业绩方面，亚电科技2022年、2023年和2024年的营收分别约为人民币121亿元、4.42亿元和5.80亿元，净利润分别约为-9399.02万元、1036.80万元和8512.05万元，扣非后净利润分别约为-8101.27万元、327.38万元和8252.34万元。

整体而言，亚电科技的业绩保持快速增长态势，并于2023年实现了扭亏为盈。招股书显示，该公司2022年、2023年和2024年经营活动产生的现金流量净额分别约为-3752.14万元。8026.57万元和7350.86万元，同样于2023年转负为正。

按业务结构来看，亚电科技的收入主要来自湿法清洗专用设备。报告期内，该公司的湿法清洗专用设备收入分别约为9064.64万元、4.37亿元和5.62亿元，分别占其主营业务收入的75.15%、99.04%和97.12%。