各位老铁，帮主来了！昨天这行情，沪指红彤彤涨0.17%站上3615点新高，深成指和创业板却栽了跟头，超3500只票下跌，成交额反倒放量到1.87万亿，这不是妥妥的“指数分裂大戏”嘛！钱没跑，就是在高低切换玩搬家呢！

先说盘面，影视院线和三胎概念那叫一个热闹。影视院线这边，幸福蓝海20cm三连板，金逸影视、慈文传媒跟风涨停，暑期档票房破120亿创纪录，AI影视制作还能降本50%，再加上电影专项资金免征延长到10月底，这政策和业绩双驱动，想不火都难。不过帮主得提醒一句，光线传媒、万达电影这些业绩扭亏的票回踩5日线还有机会，但慈文传媒这种游资扎堆的，可得小心高位分化。

三胎概念也不逊色，呼和浩特甩出“三孩补贴10万”的全国最豪政策，深圳也赶紧跟上。贝因美反包涨停，泰慕士秒板，但伊利股份就涨了1.3%，这游资炒小弃大的特征太明显了。短期可以盯着母婴零售和辅助生殖，中长期儿童用药和智慧幼教也有戏。

再看资金动向，主力调仓那叫一个果断。新能源电池、数字货币、科技成长股被一顿抛售，资源避险和消费复苏成了新宠。采掘板块涨2.49%，潜能恒信涨10%，旅游酒店也获主力4.5亿加仓。北向资金更绝，半导体板块整体被砸46亿，外资却逆势扫货32亿，这硬科技国产替代看来还是长期底牌。

说到策略，帮主二十年经验浓缩成一句话：震荡市中，耐得住寂寞才守得住繁华！硬科技突围就看30日线，光刻机的张江高科回踩33元支撑位可以分批建仓，AI芯片的寒武纪、海光信息重点看中报研发费用增幅。消费复苏就盯着影视院线和母婴消费，政策落地前反复活跃。政策红利赛道，三胎概念8 - 9月是炒作窗口，银发经济就等政策东风。

操作上，高股息防御配置别超20%，医药反腐和券商股破位得警惕。沪指新高背后的分化，恰是中长线布局良机，万亿成交下死磕主线，杂毛题材一律不碰，政策驱动型题材买在分歧卖在一致。

江湖路远，帮主相伴。以上策略基于主力资金轨迹与政策博弈逻辑，独立研判方可穿越牛熊。