原创帮主郑重：半导体突发调整！是行情结束还是上车良机？_办公动态

创始人

2025-08-29 21:19:47

家人们，今天半导体板块确实有点“凉”——寒武纪、北方华创等多只龙头股跌超5%，科创50指数一度回调超3%。但别慌！帮主用20年经验告诉你，这波调整不是行情的终点，而是热度的冷静期。

为啥突然调整？

1. 短期涨幅过大：半导体板块年内涨超40%，部分个股估值已偏高，获利资金阶段性了结；

2. 监管信号扰动：某芯片公司被特停核查，引发市场对过热炒作的警惕；

3. 外部风险担忧：美国对华芯片关税政策悬而未决，全球供应链重构压力短期压制情绪。

中长期逻辑变了吗？完全没变！

国产替代加速：中芯国际28nm订单排至2026年，产能利用率超108%；

政策强力支撑：大基金三期2000亿资金瞄准设备材料“卡脖子”环节，AI算力基建政策持续加码；

需求爆发持续：AI服务器国产芯片占比将从2024年的63%降至42%，本土供应商份额有望提升至40%。

操作上咋应对？

已持仓者：若标的具备核心技术（如设备、存储、国产算力），可持有观望，避免盲目割肉；

观望者：等待回调至关键支撑位（如科创50的1250-1300点区间），分批布局；

方向选择：优先关注半导体设备、存储芯片（长江存储链）、国产AI芯片。

帮主总结：半导体板块的长期逻辑（国产替代+AI驱动）未破坏，短期调整是资金获利了结与情绪波动所致。跌下来是机会，而非风险，但需避开纯概念炒作标的，聚焦有业绩兑现能力的龙头。

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关注帮主郑重，投资不慌，逻辑更稳。