今日(1月12日)AI应用方向狂掀涨停潮,普元信息、新点软件、卓易信息、星环科技、博睿数据5股20CM涨停,用友网络、格尔软件、三六零3股10CM涨停,福昕软件、金山办公、赢时胜等个股均涨超10%。
热门ETF方面,重仓软件开发行业的信创ETF基金(562030)场内价格盘中飙涨7%,现涨6.83%,冲击日线3连阳!
AI应用主线为何大爆发?或主要有三方面原因:
1、大模型企业MiniMax、智谱近期先后登陆港股,且市场表现强势。华创证券表示,这标志着国产大模型“资本闭环”的跑通,更释放了一个明确的市场信号:AI应用层的“商业价值兑现”正式开启。
2、AI应用领域跑出三大新热点:①AI4S概念,即AI for Science(人工智能驱动的科学研究);②GEO概念(生成式引擎优化),马斯克将在一周内正式开源X平台最新的内容推荐算法。这一举动被市场普遍解读为“马斯克也要涉足GEO”;③AI+医疗,Open AI宣布推出AI健康功能“ChatGPT Health”,“蚂蚁阿福”新版发布不到一个月,月活跃用户已突破3000万,日均回答健康提问超1000万次。
3、大模型领域有新进展。Qwen正式发布并开源Qwen3-VL-Embedding和Qwen3-VL-Reranker模型系列。DeepSeek发布一篇新论文,提出了一种名为mHC(流形约束超连接)的新架构。
国金证券表示,AI应用方面,重点推荐以下四大方向:一是超级入口:大模型已超越技术底座范畴,演进为AI时代具统治力的流量入口。二是AI Infra(人工智能基础设施):软件定义算力,获取“卖铲子”的确定收益。三是高增长:AI技术升维,营销、漫剧成为商业化落地的先锋。大模型强大的语义理解、数据分析多模态生成能力,正在高频场景获得商业化红利。四是高壁垒:数据流与工作流铸盾,医疗/制造/管理等场景极具张力。
中信证券指出,科技博弈背景下,信创发展兼具迫切性与确定性,景气度有望持续回升。国泰君安证券指出,国内大规模化债举措和积极财政政策落地,有望推动信创产业超预期发展。信创行业具备景气修复、产品性能提升、国产算力引领三大特征,硬件和软件国产化率当前仍较低,未来2年受“2+8+N政策影响,相关订单有望加速落地,其中国产算力等细分领域还能带动信创全链条发展。
【扎根自主可控,护航国家安全】
聚焦信息技术自主可控领域的信创ETF基金(562030)及其联接基金(A类:024050;C类:024051)被动跟踪的中证信创指数,覆盖基础硬件、基础软件、应用软件、信息安全、外部设备等信创产业链核心环节,指数具备高成长、高弹性特征,当前形势下,重点关注信创产业的四重投资逻辑:
1、国际形势:地缘政治扰动,逆全球化趋势加剧,自主可控需求迫切,从国家安全、信息安全、产业安全的角度来讲,信创领域,均有国家大力扶持和企业加速发展的必要性;
2、宏观层面:地方化债力度加码,政府信创采购有望回暖;
3、技术层面:以华为为代表的国产厂商实现新技术突破,看好国产软硬件市场份额攀升;
4、把握节奏:信创推进到达关键时间节点,采购标准进一步细化。
本文图片、数据来源于沪深交易所。
风险提示:信创ETF基金被动跟踪中证信创指数,该指数基日为2017.12.29,发布于2012.12.21,指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整,其回测历史业绩不预示指数未来表现。本文中提及的指数成份股及个股仅作展示,个股描述不作为任何形式的投资建议,也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估的该基金风险等级为R3-中风险,适宜平衡型(C3)及以上的投资者,适当性匹配意见请以销售机构为准。任何在本文出现的信息(包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等)均只作为参考,投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另,本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议,亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险,基金的过往业绩并不代表其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证,基金投资须谨慎。