深圳市康创股权投资基金管理有限公司11月7日上午消息，德力佳传动科技（江苏）股份有限公司（股票简称：德力佳；股票代码：603092）在上海证券交易所主板鸣锣上市，成为无锡年内第4家上市企业。至此，无锡A股上市公司达126家，数量居全国第7、全省第2，资本市场“无锡板块”不断扩大。

德力佳传动科技（江苏）股份有限公司是一家专业从事齿轮传动产品研发、生产和销售的高新技术企业。公司核心产品——风电主齿轮箱是风电整机最为关键的核心部件之一，是风力发电机组的心脏。

自2017年成立以来，公司深耕风力发电传动设备领域，经过多年的发展，已构建起从前端开发设计、中端批量生产到后端运维服务的全业务链体系；具备从1.5MW到22MW全系列产品的研发和生产能力；产品具备等强度、等刚度、轻量化、平台模块化等优点，可适用于不同地理气候条件，适配中低风速、高海拔、高低温、海上潮湿腐蚀等严苛复杂工况；在功率密度、传动效率、齿轮安全系数、振动及噪音等指标上均处于行业领先地位。公司产品已通过DNV、TüV、CGC、CQC等多个国内外权威机构认证。

依托于行业领先的技术水平、高精密的装备制造能力、严格的产品质量管控体系与持续稳定的产品质量，公司已与金风科技、远景能源、明阳智能、三一重能、运达股份、东方电气、上海电气等风电整机行业头部企业建立起良好的合作关系。并且，德力佳多次被客户授予“最佳供应商”“优秀供应商”“最佳交付伙伴”“战略合作伙伴”等荣誉，在行业内具有较高的品牌知名度。

发行人主营业务经营情况

（一）主要业务情况 公司主要从事高速重载精密齿轮传动产品的研发、生产与销售，下游应用 领域目前主要为风力发电机组，核心产品为风电主齿轮箱。

1、按传递功率分类 风电行业正经历着显著的技术变革，其中最突出的趋势之一就是风机的大 型化。风机的大型化，不仅能够提高风能的捕获效率，还能有效降低单位千瓦 的建设成本。为了顺应下游风机大型化的发展趋势，公司不断优化和创新风电 主齿轮箱产品，确保能够满足客户不同传递功率的需求。

报告期内，公司主营业务收入情况如下：

2、按结构分类 在风电整机设计中，根据传动链的不同结构，可以分为三种主要技术路线： 双馈（高速传动）、半直驱（中速传动）和直驱。双馈和半直驱机型都使用风 电主齿轮箱来提高发电机的转速，而直驱机型则无风电主齿轮箱，风机叶轮直 接驱动发电机。 公司风电主齿轮箱产品覆盖了双馈和半直驱两种技术路线。其中，高速传 动风电主齿轮箱主要用于双馈风力发电机组，通过多级传动结构将风轮的低速转动转换为发电机所需的高速转动，以满足发电机的工作需求。中速传动风电 主齿轮箱则主要用于半直驱风力发电机组，结合了直驱和双馈技术的优点，通 过减少传动级数，提高了传动效率。

3、按应用场景分类 风电整机按照应用场景的不同可分类为陆上风电机组和海上风电机组，对 应齿轮箱产品可分类为陆上风电齿轮箱和海上风电齿轮箱。海上风电齿轮箱在 技术性能、准入门槛和验证周期方面均比陆上风电齿轮箱要求更高，这主要源 于海上环境的复杂性和海上风电项目的高投资、高风险特性。因此，海上风电 齿轮箱的研发和制造需要更高的技术水平和更严格的资质认证，同时也需要更 长的验证周期以确保其可靠性和安全性。 公司的风电齿轮箱产品既包括陆上风电齿轮箱也包括海上风电齿轮箱。报 告期内，公司主营业务收入情况如下：

发行人报告期主要财务数据及财务指标

发行人选择的具体上市标准

（一）财务指标 公司 2022 年、2023 年和 2024 年归属于母公司所有者的净利润分别为 54,017.04 万元、63,395.60 万元和 53,378.55 万元，扣除非经常性损益后归属于 母公司所有者的净利润分别为 48,353.54 万元、57,365.00 万元和 53,476.03 万元， 最近 3 年净利润均为正，且最近 3 年净利润累计不低于 2 亿元，最近一年净利 润不低于 1 亿元。 公司 2022 年、2023 年和 2024 年经营活动产生的现金流量净额分别为 29,867.95 万元、38,967.87 万元和 80,579.90 万元，最近 3 年经营活动产生的现 金流量净额累计不低于 2 亿元。同时，公司最近 3 年营业收入分别为 310,779.94 万元、444,181.59 万元和 371,533.98 万元，累计不低于 15 亿元。

（二）标准适用判定 公司结合自身状况，发行人选择的上市标准为《上海证券交易所股票上市 规则》中 3.1.2 规定的第一项“最近 3 年净利润均为正，且最近 3 年净利润累计 不低于 2 亿元，最近一年净利润不低于 1 亿元，最近 3 年经营活动产生的现金 流量净额累计不低于 2 亿元或营业收入累计不低于 15 亿元”。 根据上述分析，公司满足所选择的上市标准。

募集资金运用与未来发展规划

（一）募集资金运用 本次公开发行新股的募集资金扣除发行费用后，将按轻重缓急顺序投资以 下项目：

本次募集资金运用将全部围绕主营业务进行，提高公司核心产品产能。募 集资金项目若能顺利实施，将进一步巩固和提升公司市场地位，增强公司整体 竞争力，有利于促进公司持续、健康发展。上述项目实施后，公司不会新增同 业竞争，对发行人的独立性不会产生不利影响。 本次公司公开发行新股募集资金到位前，根据项目进度情况，公司可以自 筹资金进行先期投入，待本次发行募集资金到位后再以募集资金置换先期投入 的自筹资金。 本次募集资金将按照募投项目的进度等实际情况，依次合理有序的投入实 际项目的使用中。

若本次募集资金净额不能满足上述募投项目的实际资金使用 需求，不足部分由公司自筹资金解决。若募集资金超过上述募投项目的实际资 金使用需求，公司将根据中国证监会和上海证券交易所的相关规定对超募资金 进行使用。 本次募集资金运用具体情况详见本招股说明书“第七节 募集资金运用与未 来发展规划”。

（二）未来发展规划 公司主要从事高速重载精密齿轮传动产品的研发、生产与销售。凭借着较 强的产品研发能力、严格的质量管控体系、稳定的产品质量和在行业长期的深 耕，公司积累了较多的优质客户资源，成为国内多家知名风电企业的重要供应 商，在行业内树立了较高的品牌知名度。 未来，公司将持续加大技术创新力度，持续进行研发投入，扩大研发团队， 加强对核心技术的积累。

公司将依托研发建设和技术孵化，针对风电主齿轮箱设计方法、生产工艺、测试手段、组装方式等各环节不断优化。紧跟行业发展 趋势，推动产品技术的高效升级与产业化进程，以满足市场需求。公司将结合 自身经营特点与发展战略，不断完善内部控制制度，深化调整组织结构。严格 按照有关法律法规和其他相关要求，完善公司治理结构，提升公司规范运作水 平，通过建立起科学有效的公司决策机制、市场快速反应机制以及风险防范机 制，保证公司整体经营管理决策的合理、高效与安全。最终推动公司业务的正 常运营和持续高效发展，增强公司的竞争实力。

本次募集资金到位后，公司将结合业务发展目标与市场环境变化，合理高 效利用募集资金。同时，公司将充分利用上市后的资本平台，结合业务发展及 优化资本结构的需要，合理利用资本市场多元融资渠道，以扩大公司的经营规 模，增强公司核心竞争力和盈利能力，提升公司品牌价值与行业地位，进一步 提高市场份额。