1月20日，浙江证监局对坤元资产评估有限公司（简称“坤元资产评估”）下发警示函，指出公司及8名员工存在内部治理、质量控制体系、独立性管理、项目执业质量等四个方面违规问题。

在通报的各类问题中，项目执业质量问题最为突出，集中暴露在评估依据不充分、评估计算环节频发错误两大方面。

具体来看，评估依据存在五项核心漏洞：

一是收入预测依据不充分，未对预测收入与产能需求进行合理性分析；

二是未对预测材料成本占收入的比例持续下降进行合理性分析；

三是资产减值损失预测依据不充分；

四是预测期与企业提供的预测期不一致，未见原因分析；

五是成本预测时选用参数缺少依据及分析说明。

测算环节的多项失误，进一步凸显执业流程的疏漏。警示函显示，坤元资产评估在测算过程中，不仅成本预测时部分数据引用存在错误，所得税预测的计算公式也出现偏差，同时预测营运资金和资本性支出计算、评估底稿中引用的资产减值历史数据均存在错误。

此次通报还明确提及两个涉及上市公司的评估项目，并划定了签字评估师的责任。

其一，在水晶光电拟收购广东埃科思股东全部权益价值评估项目中，签字评估师韩桂华、黄晓玲对相关违规问题承担主要责任；

其二，在江南化工减值测试涉及的北方矿业服务、北方矿业投资长期股权投资可回收价值评估项目中，签字评估师韩桂华、陆婷婷需承担主要责任。

针对上述涉上市公司项目可能造成的影响，上海定达律师事务所律师盛一舟对记者分析称，此次浙江证监局出具警示函，核心监管指向十分明确，重点在于规范和警示资产评估机构的执业行为，督促其严守行业准则、提升执业质量，并非针对相关上市公司的经营或合规情况展开回溯核查，对上市公司的直接影响相对有限。

除核心的执业质量问题外，坤元资产评估在内部治理、质量控制体系及独立性管理方面也存在诸多短板。

在内部治理层面，公司评估档案管理制度与评估准则要求不符，且未在财务安排等方面对设立的分支机构实行一体化管理，内部管控存在明显漏洞。

质量控制体系的违规问题贯穿业务全流程：个别项目业务约定书签署不规范；个别项目质量复核人员与签字评估师未分离；部分项目质控复核环节执行不到位；部分项目评估底稿超期归档。

独立性管理方面的违规行为亦引发关注。警示函指出，公司员工严加胜、周羽环、丁凌霄、陈名春、叶苗苗在执业期间，违规买卖参与评估的上市公司股票，上述人员需对自身违规操作承担主要责任。

综上所述，根据《上市公司信息披露管理办法》相关规定，浙江证监局决定对坤元资产评估及严加胜、周羽环、丁凌霄、陈名春、叶苗苗、韩桂华、黄晓玲、陆婷婷采取出具警示函的监督管理措施，并记入证券期货市场诚信档案。

浙江证监局表示，公司应严格遵照相关法律法规和资产评估执业准则的规定，及时采取措施完善内部治理体系，健全质量控制制度，加强独立性管理，提高评估执业质量。

来源：上海证券报