截至2月12日13点45分，上证指数涨0.05%，深证成指涨0.78%，创业板指涨1.14%。ETF方面，科创人工智能ETF易方达（588730）涨3.17%，成分股优刻得-W（688158.SH）涨停，晶晨股份（688099.SH）涨超10%，芯原股份（688521.SH）、星环科技-U（688031.SH）、威胜信息（688100.SH）、凌云光（688400.SH）涨超5%，复旦微电（688385.SH）、海天瑞声（688787.SH）、乐鑫科技（688018.SH）、云天励飞-U（688343.SH）等上涨。

消息方面，国务院于2月11日以深化拓展“人工智能+”、全方位赋能千行百业为主题进行第十八次专题学习。国务院总理李强在主持学习时强调，要全面推进人工智能科技创新、产业发展和赋能应用，培育壮大新质生产力，推动高质量发展，推动人工智能全链条突破、全场景落地，更大释放发展潜能。这一高层级政策信号直接提振了市场对人工智能产业发展的信心。

此外，近期，AI应用领域消息不断，字节跳动正式推出新一代AI视频生成模型Seedance2.0，模型能力得到大幅度提升；豆包、元宝、千问、文心等大模型APP纷纷推出促销拉新活动；海外的ChatGPT月度增长回到10%以上等。

交银国际证券表示，我们看到AI基建供应侧（代工厂资本开支，半导体设备营收）和需求侧（云服务商资本开支）数据均强于之前市场预期，AI基建或进一步加速。但估值处于相对高位或增加市场波动。我们建议投资者在抓住AI基建和国产替代主线的同时适当区间操作。我们继续看好包括半导体设备、国产晶圆代工以及与AI相关的国产替代机会。

浙商证券指出，早期大模型主要token开销来自于对话与图片生成，随着Agent以及视频生产走向大规模应用，大模型推理算力消耗或将快速提升。对于Agent执行，大模型需要反复进行多种思考、浏览多个网页，相较于对话场景的tokens消耗量大幅提升。同时，网页的浏览量增长带动网络浏览量增长，CDN服务可分摊内容方的源服务器压力、降低网络流量成本，有望受益于流量增长。视频创作方面，生成一个5秒钟720P视频，可灵约4元人民币，Seedance约2.3元人民币，侧面反映算力开销较大，但相较于人工制作而言成本优势显著。AI在视频创作渗透率提升，同样有望带动算力需求。

万联证券认为，从基金重仓配置偏好来看，AI算力建设和半导体自主可控为基金机构重点关注的方向。1）AI算力与存力建设，AI算力与存力建设方兴未艾，推动PCB、存储等产业链公司业绩转好，建议关注算力产业链中PCB、存储等景气度较高的细分赛道。2）半导体自主可控，国内晶圆厂加速导入上游国产设备及材料，国内半导体厂商市场份额有望逐步提升，建议关注半导体自主可控的投资机遇。

科创人工智能ETF(588730)，比人工智能ETF具备更高的芯片暴露，跟踪上证科创板人工智能指数，该指数从科创板市场中选取30只市值较大且业务涉及为人工智能提供基础资源、技术以及应用支持的上市公司证券作为指数样本，反映科创板市场代表性人工智能产业上市公司的整体表现。