转自：扬子晚报

如果你今天还在等再跌一跌，那可能已经等错方向了。

因为资金，已经开始回来了。

周三A股的关键词只有四个字，先稳后攻。早盘探底，午后创业板指发力，大涨2.02%，重回多头排列。

而且非常关键的一点是，先锋不是金融，不是周期，而是AI硬件。

今天全球市场的共识变量只有一个，国际油价。

你可能也注意到了那个现象，凌晨多个整点，油价反弹就被迅速打下来，没新闻、没突发、却高度一致。

这给了短线资金一个极强信号，油价短线是可控的。

而油价一旦可控，就意味着全球流动性风险可控，风险资产估值模型不崩，动量资金，可以回补。

很多人会问，今天到底出了什么利好？

答案是没有。

但更重要的是，坏消息，开始变少了。冲突没升级，油价没失控，流动性预期稳定。

对短线资金来说，这就够了。

如果这只是普通反弹，那领涨的应该是银行、能源、低波红利。

但今天不是。

今天涨得最狠的，依然是AI。说明这不是情绪修复，而是主线回归。

当资金决定回补AI，第一个选的不是故事，而是算力底座。

美利云（风险提示：个股仅为知识分享，不构成投资建议）的逻辑非常清晰，算力基础设施+数据中心，算电协同核心受益方向，对油价、流动性高度敏感。当油价被按住，这类资产，就成了资金第一站。

技术面上看，之前也是算力方向上涨的核心辨识度标的，今天整体大科技方向是明显出现了资金回流的，上午的率先上板也是确定了美利云在板块内部的地位，明天能否续强，一定程度上也会影响算力方向的走向，理论上说是需要主动走强的，从这个角度来看，安全系数相对来说是比较高的，可以关注。

（数据来源：同花顺 历史数据仅供参考，不代表未来收益或保证。）

AI能不能走远，最终只看一件事，赚不赚钱。

而长电科技（风险提示：个股仅为知识分享，不构成投资建议），正好卡在这个节点，国内封测第一，直接受益AI芯片放量，属于AI叙事里最不怕回调的品种。

当动量资金从博情绪转向博确定性，它一定会被重新抬上来。

作为国内排名第一的半导体先进封测企业，基本面上肯定是比较良好的，对于市场来说，偏大的市值可能弹性上稍有不足，但在现在世界AI叙事的大逻辑下，长期来看是没什么问题的，尤其是AI产业未来的市场还有比较大的预期，价值投资是不需要担心的。短期如果出现回踩力度比较大的情况，就比如昨天被情绪带动的大跌，那今天的修复确定性就会相对偏高。

（数据来源：同花顺 历史数据仅供参考，不代表未来收益或保证。）

从今天盘面，你必须接受三个事实，油价短线被控制，动量资金正在回补，AI依旧是唯一主线。

这意味着短期A股的活力，不在指数，而在AI链条的纵深扩散。

当市场反复震荡后，资金还能回到同一个方向，那就说明这不是反弹，而是共识。

而这一次，共识的名字，仍然叫AI。

作者：卢娜A1210623100001 风险提示：投资有风险，选择需谨慎。本文仅作为知识分享，不构成任何投资建议，对内容的准确与完整不做承诺与保障。过往表现不代表未来业绩，投资可能带来本金损失；任何人据此入市做出投资决策，风险自担。

来源：扬子财富