每经记者：郭妍宏 每经编辑：许绍航

近期，《每日经济新闻》记者注意到，部分民营银行下架了中长期存款产品。

比如，5月26日，北京中关村银行发布公告称，自5月30日起暂时下架个人、单位整存整取3年期存款产品。另有多家民营银行出现整存整取3年期以及5年期产品下架、售罄或调价的情况。

新华社

招联首席经济学家董希淼认为，未来一段时间银行净息差可能还会下降。在这种情况下，下调存款利率、压降负债成本成为商业银行的共同选择。

部分产品出现利率倒挂

5月26日，北京中关村银行发布公告称，自2026年5月30日起，中关村银行营业厅、手机银行App（应用程序）、企业网银等渠道，暂时下架个人、单位整存整取3年期存款产品。此次调整不影响已办理的存量整存整取3年期存款产品，仍按照存入时约定的利率计息，按约定到期兑付或到期转存。

值得注意的是，2025年10月，北京中关村银行就曾在一周内两次下调整存整取2年期、3年期和5年期产品的利率。当时调整后，2年期整存整取产品利率下降至1.80%（年化利率，下同），下调新客整存整取2年期产品利率至1.90%，3年期和5年期整存整取产品显示为已下架。

北京中关村银行并不是个例，多家民营银行同样出现整存整取3年期以及5年期产品下架、售罄或调价的情况。记者通过电话询问客服得知，湖南三湘银行于2026年5月8日下架了5年期的整存整取产品，并把3年期的整存整取产品利率由2.05%下降至1.95%。

此外，上海华瑞银行App中也显示5年期的整存整取产品已经不再售卖；吉林亿联银行App显示，其5年期、3年期定存产品利率均为2.1%，两年期利率为2.2%，但均标注“售罄”；威海蓝海银行旗下名为“蓝宝宝”的整存整取产品同样显示5年期、2年期定存利率均为2%，1年期利率为1.65%，但是点开产品界面也显示“售罄”。

值得一提的是，湖南三湘银行在调整利率后，3年期整存整取产品的利率为1.95%，低于2年期产品的利率2.00%，与吉林亿联银行一同出现了长短期利率倒挂的现象。

投资人如何应对？

董希淼认为，虽然短期内银行净息差有所企稳，但未来一段时间，在推动社会综合融资成本稳中有降的情况下，银行净息差可能还会下降。

因此，下调存款利率、压降负债成本成为商业银行的共同选择。但不同的银行由于市场竞争、客户定位、负债结构等因素有所不同，调整存款利率的节奏、幅度各有不同。部分银行选择调整大额存单、定期存款等产品发行计划（包括压缩发行规模、下架部分产品等），以及下架智能通知存款产品。

存款利率和各类资管产品收益率持续下降的情况下，董希淼建议投资者尽快调整好投资心态，降低对投资收益的预期。如果风险承受能力较高，可以适当增配股票、偏股型基金、黄金ETF（交易型开放式指数基金）等产品；如果追求稳健收益，可以在存款之外，适当配置现金管理类理财产品、货币基金以及国债等产品。

对于银行端，董希淼认为在产品层面，银行应主动加强与其他金融机构合作，加快引入或联合推出更丰富的资管产品。单家银行的资管产品比较有限，在权益投资、衍生品、跨境资产等领域投研能力有限，通过与不同类型机构合作，可以快速构建覆盖不同风险等级、投资策略的立体化产品矩阵，以更好地满足投资者多元化、全周期的财富管理需求。如加强与理财公司、保险公司、基金公司、证券公司等合作，代销或共同开发多类资管产品，并向更深层次的“代销+赋能”和“联合创新”演进。

总体而言，董希淼认为，未来商业银行仍将继续下调存款利率，以进一步压降资金成本，减轻息差缩窄的压力。除了下调存款利率之外，商业银行还应继续减少对存款的利息补贴以及利息之外的费用，进一步压降存款的隐性成本。

每日经济新闻