6月份美国政府关门危机的时候,巴菲特出来为美国国债站台,但是现在才过了4个月,巴菲特的伯克希尔作为第一大股东的穆迪,就调降了美国国债评级,前景展望为负面,这暗示着未来还有可能继续降级,这一前一后唱的是哪出戏?尽管穆迪是坚持到最后才调降美国国债评级的,但是伯克希尔的前后矛盾非常明显,难道巴菲特的立场转变了?不再看好美国国债了?这可是金融市场重要的风向标。
标普2011年就调降美国国债评级了,今年早些时候标普跟进调降,到现在穆迪降级,三大评级机构完全站到了统一战线上,美国国债的前景十分不妙,已经突破33万亿美元的美国国债,成为世界上最大的定时炸弹,而且现在美国利率高企,光利息每年就要一万多亿美元,正常的情况下美国政府已经无法还债了,除非两种情况,一是国债价格暴跌抄在半山腰,省去很大规模的资金,二是美元暴跌用国外资产抄底美债。
现在穆迪调降美国国债评级,很可能意味着巴菲特已经首肯,在关键时刻立场已经改变,不再过分追求美国国债的安全性,而是转移到其他更安全的资产上,这无疑是影响美国金融市场的最关键的风向标之一,因为历次美国金融危机中巴菲特都是救世主,现在巴菲特对国债的立场发生转变,很可能意味着巴菲特看到了美国国债的潜在风险,并正在逐步撤离国债资产,所以才会有穆迪调降美国国债评级。
到现在不过才4个月左右,穆迪的转向暗示巴菲特的立场转变,这会对美国金融市场产生巨大的影响,从各种机构到广大散户都会迅速转变对美国国债的立场和看法,实际上这很可能意味着美国国债即将拉开长期下跌的趋势,今年以来,美国2、10、30年期国债收益率一路升破5%,虽然现在短暂回落,但是已经有非常清晰的趋势,三大评级机构都已经撕下了美国国债的遮羞布,这已经是确定性很高的事情了。
当然,如果巴菲特与伯克希尔对美国国债的立场没有转变,就很可能会影响到穆迪的评级改变,即便巴菲特仍然对美国国债情有独钟,在穆迪下调评级之后,也会做出相应的改变,无论如何,伯克希尔作为穆迪第一大股东,都与穆迪的走向有着密不可分的联系,双方绝不可能是对立的,只会相互扶助相互成就,特别是在大是大非风向标的问题上,伯克希尔更不可能与穆迪背道而驰,站到对立面上。
其实中国的大公国际、中诚信等评级机构,早就下调了美国国债的评级,全球范围内下调美债评级是大势所趋,只是穆迪坚持到了最后,在毫无回旋的余地之时果断转向,下调了美国国债的评级,正如前文所说,美国要想还债,只有国债暴跌和美元暴跌两种可能,除此之外,美国债务只会越滚越大,一旦出现流动性危机甚至能会崩盘,短暂的几十年的欧美传统历史将由此改变,巴菲特和伯克希尔不会看不到这些深层次的症结。