热点追踪丨春江水暖鸭先知
作者 | 苗中杰
本刊编辑部：近日，Canalys、Counterpoint和IDC三大数据公司关于中国智能手机市场第三季度报告出炉，虽然三家公司数据存在差异，但中国智能手机市场可能已经见底，出货量有望在2023年第四季度迎来拐点，实现近10个季度的首次反弹成为共识。目前在上市公司的三季报中仍看不到智能手机市场反弹的迹象？
邱诤：除日常的公告之外，很多上市公司会发布例如投资者关系活动记录、调研活动信息以及业绩说明会等信息，这些有很多更具时效性的信息可供中小投资者参考。
如长电科技在本周的业绩说明会中就明确表示，手机行业确实已经看到了比较稳固的复苏局面，而且不仅是在手机数量本身，而是手机的硬件在配合新的应用。所以复苏不仅是数量回升，对于集成电路芯片来讲，是硬件升级，从终端走向新的高端的结构性趋势，反映了终端消费者对于手机更新的要求和集成电路芯片产业对这样需求的快速响应。
新相微主营显示芯片，公司产品主要应用于以智能穿戴和手机为代表的移动智能终端和工控显示领域，公司在11月8日表示手机、智能穿戴等在三季度逐渐在复苏。另一家上市公司奥来德的主导产品为OLED产业链上游环节中的有机发光材料与蒸发源设备，公司在11月8日表示，通过下游反馈，OLED面板行业正在复苏，稼动率处于快速提升阶段，反映到终端消费市场，很多品牌手机的销量都非常好，因此公司提供的上游原材料也保持很好的出货节奏。此外艾为电子本周称公司2023年第三季度营业收入同比增长108.57%，主要来自于手机、AIOT市场的逐步回暖，客户订单逐渐恢复。
春江水暖鸭先知，上述几家公司均处于智能手机产业链的上游，由此不难看出智能手机市场反弹迹象已现。
本刊编辑部：平时虽然公告读的不少，但如你上面所说的投资者关系活动记录之类的公告却被忽视，此类公告中还有哪些消息最值得关注呢？
邱诤：如关于公司产能方面的信息，对公司未来的判断是非常有价值的。以联德股份为例，公司近些年营业收入及净利润一直处于增长状态，而公司11月9日的公告显示，公司“高精度机械零部件生产建设项目”建设进展顺利，将于今年年底前投产，随着该项目产能逐步提升，公司产能瓶颈将得到有效缓解。
此外如营业收入及净利润同样双双增长的大元泵业和浙江鼎力均在本周发布的投资者关系活动记录中，对公司产能即将提升的情况进行了披露，其中大元泵业称温岭工厂预计于2024年上半年投产，合肥工厂预计于2025年初正式投产。浙江鼎力则称公司第三季度臂式新品推广顺利，收入增速较快，新产品逐渐得到客户认可，公司五期工厂仍在进行设备和产线磨合，预计明年可以进行爬坡生产。
本刊编辑部：今年前三季度轮胎板块上市公司利润大增，增长能否延续？
邱诤：今年以来，轮胎板块中的赛轮轮胎、森麒麟、通用股份、风神股份、玲珑轮胎、贵州轮胎、三角轮胎等公司虽然股价表现不佳，但1～9月这些公司的营业收入及净利润几乎清一色的大增。11月8日，森麒麟的投资者关系活动记录表显示，公司产品持续供不应求，根据与客户沟通的情况，四季度订单依然饱满。上述可见轮胎行业仍处于高景气度状态，其中玲珑轮胎、赛轮轮胎、森麒麟等正在抓紧新产能建设的公司更值得关注。
本刊编辑部：近期以短剧为首的影视传媒股持续活跃，天威视讯等持续涨停，如何看该板块？
邱诤：中文在线11月6日的调研活动信息显示，根据公开第三方研究报告，2022年短剧全年市场规模在100多亿元，2023年微短剧规模预计突破300亿元，2023年1～9月通过网络备案的中短剧约3000部，从备案数增长来判断，行业增速还会持续攀升，明年市场规模预计维持高速增长。
中文在线2020年开始探索中短剧市场，2021年迅速落地，2022年小程序短剧（付费视频剧）收入已超3亿元。目前短剧剧本主要来源于网络小说改编，公司拥有550万种IP，可源源不断的提供优质的短剧IP改编剧本，长时间赛跑能力突出。在短剧领域，公司的AI大模型“中文逍遥”可以生成剧本或优化剧本等。
除中文在线外，华策影视则称公司从2022年开始关注并研究微短剧市场，从2023年6月开始逐步切入，明确建立微短剧剧本开发和营销分发两大核心能力，目前已经建立了6支队伍，已有5个短剧项目完成拍摄。
通过上述两家公司的调研活动信息可以看出短剧行业正处于高速成长期，上市公司对短剧的投入也在加快、加大，但近期股价过大的涨幅无疑已经让风险短期堆积。
（本文已刊发于11月11日《证券市场周刊》，文中所涉个股仅做举例，不做买卖推荐。）