十一月机构调研约千家上市公司 关注半导体等制造行业
临近年末，机构对于上市公司调研愈发密集。Wind数据显示，截至记者发稿，11月以来券商、基金、保险公司等机构已对约1000家上市公司展开调研，合计调研1521家次，与上月同期相比明显增加。10月1日至15日，受假期等因素影响，机构调研的上市公司家数仅有240家，合计调研301家次。而10月全月，机构调研的上市公司总数也仅有1174家。
就行业而言，在所有获机构调研的上市公司中，电子、机械设备、医药生物行业上市公司数量最多，分别为140家、138家和90家。除此之外，电力设备、计算机、汽车行业的上市公司数量也超过了70家。而从调研机构数量居前的上市公司来看，多属于电力设备、电子、机械设备等行业。
具体来看，宏发股份、盛美上海、广钢气体、宏华数科、奥来德等8家A股上市公司获调研机构家数居前，均在百家以上。其中，继电器行业龙头企业宏发股份共获得174家机构调研，数量位居各上市公司第一。紧随其后的为半导体设备制造商盛美上海，11月以来共获得125家机构调研。
从调研内容来看，机构关注的重点集中在上市公司各项主营业务上。例如，对于继电器产品业务情况，宏发股份表示，国内安防、家电领域需求有所恢复，但总体略低于预期，信号继电器累计出货略有下降。而对于新能源“风、光、储”逆变器产品配套产品业务情况，宏发股份则称，相关产品需求持续稳定增长，公司相关产品具备全面领先优势，为国内外主流的逆变器企业提供技术、质量领先的产品及解决方案，市场份额稳固。
在盛美上海的调研中，机构问及PECVD设备、电镀产品的进展等情况。据公司介绍，其PECVD设备团队正在与客户进行积极合作，目前在软硬件改进方面均取得进步。在PECVD设备上公司走了一条差异化技术路线，具有自己的专利IP，后续一旦完全克服困难完成验证开发，差异化技术将带来巨大的产出。
值得注意的是，被多家机构“扎堆”调研的热门公司，近段时间均具有较好的市场表现。例如，在11月以来调研机构数量居前的十家公司中，除盛美上海外，其余上市公司11月以来的涨幅均为正，部分公司表现尤为亮眼，如奥来德11月以来累计涨幅逾30%，目前已获111家公司调研；云从科技-UW11月以来累计涨幅超过50%，目前共获99家机构调研；步科股份11月以来涨超15%，共获95家机构调研。
在调研机构类型方面，券商在11月以来的表现中明显更为积极。Wind数据显示，截至11月16日记者发稿，中信证券、中信建投证券月内分别调研150次、121次，位列各类型机构前两名。此外，中泰证券、中金公司、天风证券、国泰君安等券商机构也同样位居前列。11月以来调研次数排名居前的机构中，仅有华夏基金、招商基金2家基金公司，其余均为证券公司。
中信建投表示，前两周成长反弹行情背后的本质是国内经济预期企稳、海外美债超预期下行环境下市场风险偏好的修复。行至当下，随着美债收益率反弹并回归高位震荡态势，科技成长行情或将迎来分化。其中，仍处产业周期向上阶段的细分品类预计仍将维持强势，主要包括电子、智能车、医药等。
“展望后市，岁末年初看多的方向不变。”申万宏源表示，配置方面，建议投资者静观其变。若美债收益率下行，看好出口链先进制造和核心消费等资产。同时，四季度是医药行情阻力较小的窗口。