85亿元资金入场，国家队重金押注，ETF上演“狂飙”
85亿元资金入场，国家队重金押注，ETF上演“狂飙”
华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 耿倩 胡金华 上海报道
ETF被“国家队”盯上。12月1日，中国国新旗下国新投资增持中证国新央企科技引领指数ETF及中证央企创新驱动指数ETF，两只基金份额大幅增长。仅本周，就有85亿元人民币资金流入ETF。数据显示，本周沪深两市股票型ETF和跨境型ETF合计净流入资金约85亿元。
事实上，今年以来，ETF份额和规模取得显著增长，新发基金数量同比大增。Wind数据显示，截至11月30日，年内ETF份额较年初增长约35%，总规模较年初增长22%，新发ETF产品同比增长32%。
一位业内人士对《华夏时报》记者表示，ETF具有透明度高、低成本、分散投资等优势，越来越受到投资者的青睐。随着我国资本市场改革深化，投资者对指数投资的认知和接受程度不断提高，叠加政策支持ETF产品创新和发展，作为指数投资的一种工具，ETF不断吸引资金入场。
ETF份额规模大幅增长
今年以来，ETF份额和规模取得大幅增长。Wind数据显示，截至11月30日，ETF总份额约1.95万亿份，较今年年初增加了约35%。规模方面，截至11月30日，ETF总规模约1.97万亿元人民币，较今年年初增加了22%。
与此同时，在新基金发行市场低迷的今年，ETF基金发行数量有所增加。Wind数据显示，今年以来新发ETF产品有129只，同比增长了32%。
在排排网财富管理合伙人姚旭升看来，ETF产品规模和份额双提升，是因为投资者对多元化投资工具的需求不断增加。他对《华夏时报》记者表示，ETF具有费用低廉、风险分散、交易灵活等特点，投资者既可以向基金管理公司申购或赎回基金份额，同时又可以像封闭式基金一样在二级市场上按市场价格买卖ETF份额，通过市场价与净值之前的差价进行套利获取收益。因此，ETF是非常理想的资产配置工具。
同时，ETF产品能够帮助投资者快速捕捉投资机会，适合用来提前布局和配置权益资产，不仅受到机构投资者的偏爱，随着投资者教育的深入，也受到个人投资者的强烈追求。“在市场波动较大、投资主题相对不明朗的情况下，宽基ETF走势相对稳健，波动率较小，能够更好地分散投资风险。”姚旭升补充道。
国研新经济研究院创始院长朱克力对《华夏时报》记者分析，今年以来，市场上推出了许多创新型ETF产品，如行业主题ETF、策略ETF等。这些产品为投资者提供了更加丰富的投资选择，满足了不同投资者的个性化需求。
近期，国家队也将资金注入了ETF。12月1日，中国国新旗下国新投资进场买入多家公募基金的ETF产品，按成交情况上看多为央企指数类产品，其中中证国新央企科技引领指数ETF及中证央企创新驱动指数ETF，这两只ETF放量明显。另外，本周沪深两市股票型ETF和跨境型ETF合计净流入资金约85亿元。
“国有资本进场买入ETF，对于稳定市场情绪、引导投资方向、提高市场流动性等方面具有积极意义。历史经验表明，国家队出手时，市场往往处于底部区域，未来大概率会有不错的上涨空间。投资者选择跟随配置相关ETF，有机会获取不错的投资回报。随着市场的进一步回暖复苏，预计消费、医药、芯片、半导体、人工智能等热门行业主题ETF有望迎来更多增量资金的流入。”姚旭升指出。
“降费潮”蔓延至ETF
一边是大量资金入场，另一边是ETF主动开始降费让利。
其中最显著的行业排头兵。三季度以来，易方达基金发布了三次ETF产品降费公告。9月初，公司发布公告称，自9月5日起，易方达上证科创板50ETF的管理费年费率由0.5%调低至0.4%，托管费年费率由0.1%调低至0.08%；易方达上证科创50联接的管理费年费率由0.5%调低至0.4%，托管费年费率由0.1%调低至0.08%。
10月底，易方达基金发布降费公告称，自10月30日起，易方达中证1000ETF、易方达中证1000ETF联接、易方达中证2000ETF三只基金的管理费年费率均由0.5%调低至0.15%，托管费年费率由0.1%调低至0.05%。
11月，易方达基金再次发布公告称，自11月27日起，易方达上证科创板100ETF的管理费年费率由0.5%调低至0.15%，托管费年费率由0.1%调低至0.05%。此次下调之后，易方达上证科创板100ETF的综合费率由此前的0.6%下降至0.2%。
目前，“降费潮”已经从主动型基金扩大到被动型基金，在今年竞争较为激烈的ETF领域，“费率战”大有愈演愈烈的趋势。下半年以来，已有汇添富基金、华安基金、工银瑞信基金等公募对旗下ETF实施降费。华安基金此前公告称，自9月13日起，华安上证科创板50ETF的管理费率由0.50%降低至0.15%，托管费年费率由0.10%降低至0.05%。
在业内人士看来，这是市场竞争的自然体现。对于同质化程度较高的ETF产品来说，费率高低是投资者选择产品的一个重要参考因素。跟踪同一指数的ETF产品，费率越低，投资人降低成本、增厚收益的效果越明显。近期市场震荡下行，客户投资热情锐减，销售竞争愈发激烈，部分基金公司选择主动调低费率，主要是为了吸引投资者，提高产品竞争力。但需要注意的是，降低费率应在保障产品质量和投资者的利益基础上进行。
降费虽然短期内降低了基金公司利润水平，但是长期来看会对市场产生积极的影响。业内人士对《华夏时报》记者分析，一方面，降费让利可以促进ETF产品规模快速增长，提高市场的流动性，使得市场更加有效；另一方面，下调管理费率也降低了投资者的资产配置成本，有利于吸引各类中长期资金通过ETF产品增配权益类资产，可以降低市场的短期波动性，助力资本市场的健康发展。此外，ETF降费让利也可以引发行业内的竞争加剧，推动产品创新和优化服务。