政府引导基金在私募股权领域发挥重要引领作用
政府引导基金在私募股权领域正发挥日渐重要的引领作用。
统计数据显示，在私募股权领域，今年以来政府类资金的出资规模在各类出资机构中占比最大，国资背景管理人所管私募股权基金的总规模占市场整体比例超过五成。此外，企业投资者的出资行为也十分活跃，在出资次数上排名第一。从投资方向来看，半导体及电子设备、IT、生物医疗三大领域吸引了较多资金。
上海中移数字转型产业私募基金合伙企业（有限合伙）于近日成立，并以私募基金形式从事股权投资、投资管理、资产管理等活动。据天眼查，该合伙企业由中国移动旗下中移资本控股有限责任公司、中国国有企业结构调整基金二期股份有限公司、上海浦东引领区投资中心（有限合伙）、浦和创（上海）管理咨询合伙企业（有限合伙）共同出资，出资额为43.74亿元。其中，浦和创（上海）管理咨询合伙企业（有限合伙）担任执行事务合伙人。这标志着中国移动联手国调基金和上海国资共同成立的大型私募基金正式落地。
今年以来，在各类活跃LP（有限合伙人）出资机构中，政府类资金日渐增多。执中ZERONE数据显示，2023年10月，中国证券投资基金业协会（简称“中基协”）备案的私募股权投资基金共有444只，共计521家机构LP出资参与备案的基金，认缴资本为792.5亿元。从出资规模来看，政府类资金LP是主流，认缴总额为438.13亿元，占当月总出资额的55%。
“今年千亿级政府引导基金已成为标配，各地的政府资金已成为VC/PE机构的主力。”上海某创投机构投资总监表示。
除了政府类资金，企业投资者的出资热情也较高。从中基协10月备案基金的机构LP出资结构来看，企业投资者出资活跃度最高，在总计535次出资中，企业投资者共出资205次，占比38%。这其中不乏上市公司的身影，有的上市公司更是做起了跨界投资。
比如，11月30日恒基达鑫公告称，公司子公司恒投创投拟参与投资赣江新区博启投资管理合伙企业（有限合伙）（暂定名），并认缴4000万元出资份额，占出资总额的8%。
恒基达鑫是一家第三方石化物流服务提供商，公司的主业为装卸业务和仓储业务。对于该只基金的投资范围，恒基达鑫表示，将重点投资中医药、体外诊断、类器官、创新药等细分领域的优质项目，以及结合赋能大健康产业的数字经济、5G技术与大数据、人工智能等技术项目。
专业的私募股权投资机构目前关注哪些领域及细分赛道？谢诺辰途投资表示，公司近年来在新能源、半导体和新材料、医疗健康、人工智能四大赛道的产业链上下游进行了重点布局。新能源板块中，更关注新能源汽车核心零部件以及智能化和网联化板块。半导体和新材料领域则以芯片设计、晶圆制造、封装测试三大产业链环节为主。此外，随着全球智能时代的加速到来，医疗行业正加速进入数智化时代，医学是人工智能应用中最有可能率先实现商业化的细分领域，AI+医疗有望助力生物医学开启全新时代。
专注于消费赛道的栈道资本创始人吴志伟表示，看好未来的消费行业。吴志伟认为，随着我国人口老龄化程度的不断加深及相关养老政策的持续落地，养老服务、养老用品、养老保健及部分养老医疗与消费结合的领域会迎来投资机遇。与此同时，作为能够对抗经济周期的消费品类，大健康、户外运动及宠物经济等也值得重点关注。
清科研究中心数据显示，今年前三季度，中国股权投资市场投资案例达6510起，投资金额达5070.94亿元。从投资端来看，资金进一步向战略性新兴产业和科技型企业聚集，其中半导体及电子设备、IT、生物医疗三大领域的投资案例数与总金额分别占比63%和52.3%。