陆家嘴财经早餐2023年12月4日星期一
// 热点聚焦 //
1、国家金融监管总局局长李云泽表示，将加快推进中小金融机构改革化险。加大力度推进风险处置，充分考虑机构和市场的承受能力，有计划、分步骤开展工作，切实防范处置风险的风险。推动“一省一策”“一行一策”“一司一策”制定风险处置方案，避免“一刀切”。
2、据中国证券报，消息称国新或将在接下来一周里持续每天增持。近期，千亿资产国有资本运营公司公开发声增持央企科技类指数基金。业内人士认为，开弓没有回头箭，后续还将有更多机构或者资金出手。有消息称，国新或将在接下来一周里持续每天增持。
3、上周A股市场延续震荡调整态势，但三大股指周跌幅均有所收窄，国新投资宣布增持央企科技类指数基金等利好因素，被部分机构视为将有望降低短期波动。展望后市，机构认为，市场对经济、外部环境以及增量资金的信心有望在12月看到拐点，后续重要会议政策落地有望缓解市场担忧。从投资角度出发，建议现阶段以反转策略思路进行布局，整体上科技成长中的AI、医药等是较为青睐的主线。
4、未来一周全球市场大事不断。多项重磅经济数据陆续出炉，中国11月CPI、美国非农携手登场；沪深300、上证50等指数样本将进行调整；多国央行将公布利率决议，美联储官员进入静默期；国内机票燃油附加费将下调；成品油价迎新一轮调整窗口。
// 宏观 //
1、近期，各地集中启动新一批重大项目建设，在建项目也加快建设进度。专家预计，在专项债资金及银行配套贷款跟进支持下，年底前一些基建项目将加快形成实物工作量；年底前5000亿增发国债资金投入使用，也会对基建投资形成有力支撑。预计年底基建投资增速有望回稳、小幅上行。
2、中美两国会同阿拉伯联合酋长国举行“甲烷和非二氧化碳温室气体峰会”，中国气候变化事务特使解振华、美国总统气候问题特使克里就落实中美阳光之乡声明、甲烷减排、国际合作等重要议题进行探讨。
3、央行调查统计司原司长盛松成表示，目前我国金融机构超储率处于低位，降准对调节市场流动性较为有效。我国金融机构加权存款准备金率为7.4%，LPR已创2019年改革以来新低，可见降准的空间大于降息。
// 国内股市 //
1、近日，包括宁德时代、歌尔股份在内的多家A股上市公司晒回购“成绩单”，上市公司回购态度整体较为积极。业内人士表示，上市公司大规模回购，向市场传递低估值信号，能够增强投资者信心，促进股票价格的合理回归。
2、最近一段时间，北交所上演开市以来的首个周期行情——蓄势、上涨、下跌。市场人士认为，北交所“出圈”后，关注度明显提高。在情绪降温、估值水平降到一定幅度后，可能孕育新一轮上涨行情。北交所长期向好趋势不改，短期回调后上涨更健康。
3、11月以来，公募基金密集调研电子、机械设备、医药生物等赛道的公司。具体来看，截至12月1日，11月以来公募基金合计调研819家上市公司。电子、机械设备行业最受关注，获调研公司数量均在100家以上，医药生物有89家公司被调研。
4、据券商中国，IPO市场近三个月内出现明显的结构性变化。数据显示，9月沪深两地交易所曾有一波IPO申报小高峰，此后10月-11月均未受理IPO项目。北交所IPO市场相对有“人气”，近三个月以来合计受理27家，与去年同期基本持平。
5、11月新股再现“狂飙”，不仅实现零破发，而且过半新股在上市首日涨幅翻倍。打新收益也节节攀升，9只沪深两市新股中，有7只单签收益过万元。本周有3只新股申购，分别是周一的丰茂股份和索宝蛋白、周四的安培龙。
6、阿里继续“退出”。又有4家A股上市公司美年健康、分众传媒、居然之家以及千方科技先后宣布：阿里网络“退出”，变为杭州灏月。截至目前，阿里网络已经退出其持有的7家上市公司。
7、中信证券表示，12月投资者对经济和市场的信心有望迎来拐点，预计年末资金行为出现调整，市场生态有望改善。配置上，建议积极布局前期跌幅较大的科技和医药。
8、中金策略表示，当前时点临近政策窗口期，对后市表现不宜悲观。配置方面，A股小盘风格有望继续占优，但需要关注大小盘风格的估值分化程度。行业层面建议关注半导体产业链、智能汽车产业链的投资机会。
9、东方航空通报，公司上海虹桥至香港一航班飞行过程中出现故障信息，为确保飞行安全，机组按程序处置、备降厦门做进一步检查，航班已于12月3日上午9:59安全落地。据悉，该航班于当日17:29再次起飞，已于18:34抵达香港。
10、科大讯飞在互动平台表示，公司有序推动扫拖机器人的生产、销售，预计2023年底或者2024年上半年上架至天猫、京东等电商平台销售。
11、由盖茨基金会全球安全卫生专家组成的代表团到访智飞生物全资子公司北京智飞绿竹，先后参观了生产车间及相关实验室，并就重点结合疫苗项目等创新性话题进行深度交流。双方对未来更深层次的合作表达了积极的意愿。
// 金融 //
1、2023年仅剩最后一个月，基金收益率排位战进入最后冲刺阶段。据统计，截至11月末，不包含年内成立的基金，在市场全部可统计的主动权益类基金中，年内回报率为正数的基金达561只，占全市场主动权益类基金比例近14%。东方基金周思越管理的东方区域发展暂居冠军宝座，年内回报率为46.59%。
2、基金发行市场近期有所回暖，增量资金正在持续涌入。Wind数据显示，11月公募基金发行份额超过1300亿份，创下今年4月以来的新高。此外，有近300只基金产品处于正在发行或排队入场的状态，有部分基金的募集截止日期设置在了明年2月底左右。
3、首批科创板100ETF联接基金相继发布成立公告，博时科创板100ETF联接基金募集最多，达到17.88亿元，鹏华科创板100ETF联接基金次之，募集9.47亿元；国泰科创板100ETF联接基金募集规模为1.1亿。三家基金公司旗下科创板100ETF联接基金合计募集规模达到28.45亿元。
4、针对高成长期科技型企业融资不充分、“不解渴”的痛点，深圳金融机构业务模式又有创新。央行深圳分行率领辖内金融机构创新推出“腾飞贷”业务模式，通过灵活的利率定价和利息偿付方式，为科技型企业提供更契合快速成长期需求的信贷服务。
5、今年以来，内地消费者赴港投保热情升温。多位保险经纪人介绍，香港储蓄分红险的预期收益率或可达到6%-7%，成为香港保险产品受追捧的一大原因。
6、临近岁末年初重要时点，中长期纯债基金发行热度快速升温。数据显示，11月份中长债基大卖近700亿元，创单月新高，发行规模超20亿元的爆款基金频频出现，而今年新发中长债基规模已超4100亿，成为今年新基金发行市场的“主力军”。
7、与量化策略结合的二级债基正在业内悄然流行。一些采用量化策略的二级债基在发行市场上取得不俗的销售业绩，多家基金公司也正在考虑布局此类产品，业内一名知名量化基金经理旗下首只二级债基也已经正式上报。
8、首家保险系基金国寿安保基金公告称，国家共同基金管理有限公司受让了原二股东安保资本投资有限公司的14.97%股份，完成股权变更后，国寿资产管理仍持股85.03%。
9、距离2023年结束不到一个月的时间，但年内清盘的基金数量已达243只，超过了去年全年，同时创下了过去五年次高的峰值。
// 楼市 //
1、据北京市住建委公布的网签数据，11月北京二手住宅网签量为12545套，环比增长17.8%，同比增加16.7%。
2、临近年末，成都、苏州、北京等热点城市密集招拍挂土地，成交整体分化明显。近期，多家上市公司公告新增土地使用权，房企拿地积极性有所提升。从布局区域看，企业热衷于在长三角拿地。
3、近半个月以来，已有包括工商银行、交通银行、建设银行、农业银行、浙商银行、广发银行、邮储银行在内的至少七家银行与房企召开座谈会，听取企业诉求，提出具体举措，明确满足其合理融资需求。也有银行近期与部分房企达成银企合作协议和融资意向。业内人士表示，此举释放出金融支持房地产行业健康平稳发展的积极信号。
// 产业 //
1、中信证券研报指出，预计2024年汽车行业需求稳健增长，结构性机会主要集中在智能化、出海和细分市场。2023年出海带来的盈利弹性已经在许多龙头企业上得到验证，预计中长期整车和零部件企业的利润结构将持续多元化、全球化。
2、中国质量协会发布2023年中国新能源汽车行业用户满意度指数测评结果，2023年中国新能源汽车行业用户满意度测评结果是80分，同比下降1分，这也是近九年以来，中国新能源汽车行业用户满意度首次出现下降。品牌形象和感知质量的下降是造成本次用户满意度下降的主要原因。
3、市场监管总局近日修订发布《特殊医学用途配方食品注册管理办法》，自2024年1月1日起施行。修订后的管理办法进一步严格产品注册条件、要求、程序，保证产品质量安全和临床效果，鼓励企业研发临床急需产品，不断扩展特殊人群的可及性。
4、山东省十四届人大常委会第六次会议审议通过了《山东省食品安全条例》，规定外卖要封口，否则消费者有权拒绝接收。该条例自2024年3月1日起施行。
5、西藏自治区旅游发展厅表示，“冬游西藏”活动期间，除寺庙景区外，西藏自治区内所有A级景区（包含布达拉宫在内）免费游览；三星级及以上宾馆、饭店及国际品牌、精品酒店执行淡季价格。
6、40兆瓦级风电机组电气及动力学六自由度实验平台日前在汕头正式启动。该实验平台建成后，将填补全球空白，成为国际最大、全球领先的海上风电机组地面传动系统试验研究平台。
// 海外 //
1、据韩联社，韩国总统尹锡悦最早将于周一改组内阁。
2、世界银行集团宣布将加大应对气候变化融资支持力度，在下一财政年度的融资总额中，用于与应对气候变化相关项目的额度将提高至45%。按照提高后的比例，在该财政年度将有超过400亿美元投入应对气候变化领域。
3、日本鹿儿岛县出水市一家养鸡场确认出现高致病性禽流感疫情。该养鸡场饲养的约23000只鸡将被扑杀。
// 国际股市 //
1、地中海航运、马士基、达飞、赫伯罗特等公司首席执行官发表联合声明，呼吁确定禁止建造纯化石燃料新船的日期，并敦促国际海事组织（IMO）创造监管条件，加快向绿色燃料的过渡。
2、OpenAI在中国申请GPT-6、GPT-7商标，国际分类为科学仪器、网站服务，当前商标状态均为等待实质审查。
// 商品 //
1、上海航运交易所发布报告显示，上周，中国出口集装箱运输市场总体表现稳定，市场整体货量略有回升，欧美等主要远洋航线运价回升。12月1日，上海航运交易所发布的上海出口集装箱综合运价指数为1010.81点，较上期上涨1.8%。
2、中信建投期货贵金属首席研究员王彦青表示，在地缘政治变局、美联储即将降息等背景下，国际金价会持续创新高，或可达2500美元/盎司，但需要假以时日。
// 债券 //
1、步入12月，银行理财公司密集研判年末行情。理财公司普遍认为，在宽松的宏观环境下，债市仍然相对友好，短期限债券品种更占优势。权益市场方面，市场风险偏好有望回升，TMT、新能源、地产等前期超跌板块值得关注。
2、今年新增专项债发行即将收官。机构数据显示，前11个月，用作项目建设的新增专项债已发行逾3.6万亿元。专家认为，年底前将有万亿元级2024年新增专项债限额提前下达，以合理保障地方融资需求，尽早形成实物工作量，助力明年经济平稳开局。当前，多地正积极推进明年重点项目谋划工作，以期争取专项债资金支持。
3、农业农村部表示，目前，增发国债高标准农田建设项目申报已经全部完成审核，将于近期下达地方，成为这次增发国债首批落地项目。
// 外汇 //
1、央行调查统计司原司长盛松成表示，中美利差将进入稳定期，但中国货币政策需要考虑内外平衡,这也是我国降息比较审慎的原因之一。未来，中美两国利差及其变化趋势是决定汇率的重要因素之一，所以人民币可能保持温和升值态势，但升值幅度有限。
2、中银人民币业务研讨会在约堡举行，研讨会以共建“一带一路”、人民币国际化对深化中南双边经贸往来，以及南非对扩大双边本币使用愿景助力两国经济高质量发展为主题展开讨论。
// 重要经济日程 //
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