白酒失速，包材市场遭遇“寒冬”
国家统计局数据显示，今年 1-11 月，规上白酒企业累计白酒产量为 395.8 万千升，同比下滑 6%，规上白酒企业产量持续收缩。结合日前中国酒业协会发布的《2023 中国白酒产业发展年度报告》（下称 "《报告》"），今年白酒还面临有效需求不足、社会预期偏弱、部分行业产能过剩、风险隐患较多等问题。
白酒失速，包材唇亡齿寒。
作为白酒产业链的重要一环，白酒包材在行业整体低迷的现状下，受挫程度更明显。钛媒体 APP 调研发现，今年白酒包材市场大幅缩水，大部分白酒包材公司业务 " 腰斩 "，部分中小企业更面临生死局。多位白酒包材从业者告诉钛媒体 APP，" 今年白酒包材遭遇寒冬，明年行情依然不乐观。"
值得注意的是，调整期内白酒包材也呈现出集中、分化趋势。《报告》指出，白酒优势产区产能扩张态势不变。照此趋势，各产区也将加速推进产业集群建设，聚焦包材等全产业链配套建设，将大大改变当前白酒包材市场分散、集中度低现状，白酒包材领域将迎来洗牌。
涉酒包业务上市公司业绩普遍下滑
钛媒体 APP 梳理发现，已经持续近两年的白酒行业调整导致酒类包材企业普遍出现调整。以裕同科技（002831.SZ）、柏星龙（833075.BJ）、美盈森（002303.SZ）等涉及酒包业务的上市公司为例，受下游需求不足影响，酒类包装收入下降明显，导致上市公司整体营收下滑。
裕同科技是包装领域龙头企业，亦是进入白酒包材领域较早的头部企业之一。据官方介绍，裕同科技产品在中国高端白酒行业等领域占据领先地位，客户广泛分布于烟酒等多个行业。
钛媒体 APP 注意到，纸制品包装业务占裕同科技总体营收的 97% 以上。2023 年上半年，公司营收 63.65 亿元，同比下滑 12.45%；归母净利润 4.32 亿元，同比下滑 10.82%。虽然没有披露具体业务，但财报显示裕同科技上半年纸制品包装和其他行业销售收入均明显下滑。前三季度，裕同科技营收、净利延续双降，分别下滑 10.22% 和 3.3%。
另一家老牌包装厂商美盈森也较早布局酒包领域，今年也难逃业绩下滑。半年报显示，公司包装产品收入全线下降。1-9 月，公司营收 26.06 亿元，同比下降 13.36%。对于业绩下滑，美盈森并未在财报中给出原因，钛媒体 APP 致电美盈森，公司仅表示，" 目前公司整体向上趋势不改，酒包业务表现良好。"
当然，相比上述两家企业，登陆北交所上市的柏星龙酒包成色更足。数据显示，柏星龙 6-7 成营收都来自酒类包装。上半年，柏星龙营收 2.37 亿元，下降 3.97%；归母净利润 2146 万元，下降 9.91%。前三季度，柏星龙营收 3.68 亿元，微增 2.98%；归母净利润约 0.3 亿元，同比下降 16.78%。
对于收入下降的原因，柏星龙在半年报中明确提到，" 主要原因是报告期内下游客户酒类消费市场低迷、各大厂商库存堆积，导致酒类包装产品需求短期内出现相应的减少。"
柏星龙表示，报告期内宴席、聚饮等消费场景逐步恢复，下游客户酒类消费市场仍处于复苏阶段，白酒消费略有承压，导致包装产品需求相应地减少，公司酒类产品包装收入与去年同期减少 4260.52 万元，同比下降 25.05%。同时因个别客户生产销售受到影响，导致公司部分存货货龄超 1 年，公司按政策计提存货跌价准备，导致资产减值损失增加 316.85 万元。
业界认为，" 酒类包装是酒类产品的关键组成部分，占酒类产品售价比例较大。今年白酒消费承压，对酒包需求也造成明显影响，即便是头部企业，也表现出了经营压力。"
中小型白酒包材企业艰难度日
" 今年白酒包材行情非常糟糕。" 多位白酒包材从业者向钛媒体 APP 直言，" 行至年关，酒厂已经在冲刺开门红了，但目前包材公司订单量没有明显变化，远不如往年。"
今年白酒动销惨淡，渠道库存挤压严重，如此一来厂家生产需求就严重下降，不仅老产品出货量减少，新品的开发也受限制。
" 今年白酒包材市场大幅缩水，可以说是腰斩。" 成都鱼弗品牌总经理胡明辉告诉钛媒体 APP，" 今年行情差到甚至连我们这类白酒包装设计公司都经历了业务缩水，更何况包材企业。"
谈到原因，胡明辉认为，除了行业调整因素外，前两年白酒包材需求经历了一轮爆发，很多企业在去年就过度透支了今年的包材生产需求。" 或许是受政策刺激，去年行业预期较高，比如去年官宣了白酒新国标，很多企业抢在实施之前下达了大量的投产任务。因此，去年几乎每个包材厂的订单都爆满，很多企业还会推订单。" 胡明辉表示，" 其实，去年我们就曾预判，这么大的产量，会透支未来的需求。"
另外，上一轮行业回暖，尤其是酱酒热的爆发，直接带动了包材市场的火热，而随着酱酒降温，包材市场自然熄火。以贵州市场为例，2018-2021 年的酱酒热不仅吸引了大量资本投产建厂，也引来了大量外地包装企业落户贵州。但随着 2021 年下半年酱酒开始降温，贵州白酒包材也开始冷却。
某白酒玻璃制品厂负责人向钛媒体 APP 表示，" 之前赶酱酒热去贵州投产的酒厂，今年开年后的开工率不到 60%。据了解，很多跟风投产的酒厂今年可谓是血本无归。这样的境况，贵州白酒包材企业自然不能幸免。"
也就是说，往年过度生产导致今年产量过剩。叠加今年市场低迷，致使了白酒包材市场严重下滑。而在如此窘境，中小型白酒包材企业可谓挣扎在生死线边缘。
胡明辉直言，" 今年白酒包材小企业要么倒闭，要么减产。就我了解到的，成都已经有好几家包材企业倒闭，有的原本有两个厂今年也合并为一个厂。"
对于大部分白酒包材企业来说，今年的目标就是 " 活下去 "。钛媒体 APP 了解到，为了维持经营，大部分白酒包材企业从去年的 " 推订单 " 变成今年的 " 抢订单 "，甚至为了抢单打起了 " 价格战 "。
胡明辉谈到，" 以往一家酒厂包材企业可以拿到 10%-20% 的利润。今年很多包材企业直接舍弃了利润，只求保本不亏钱，勉强把工厂维持住，把员工养活就行。" 这就促使很多包材企业主动降低价格，甚至以极端的低价去拿保本的订单。
另外，有的包材企业选择去做文创产品或者高端白酒产品的开发，这类订单往往量不大，但利润空间可观。
中国酒业独立评论员肖竹青告诉钛媒体 APP，" 现在很多的包装企业与设计大师联手合作，积极帮助酒厂开发文创产品、各种纪念酒或限量酒。通过输出文创创意，免费地提供包装设计，通过此类增值服务来赢得酒厂对包材厂的订单。但是这种方式费用很高，而且采购规模不大，对于中小型包材企业来讲是一个负担。"
" 总的来说，今年整个行业都持观望态度，对于明年，我们依然不抱乐观预期。" 多位酒包行业人士表示，" 往年这个时候酒厂已经出炉了明年的产品规划，但目前很多酒厂的产品规划已经推迟到明年 2 月份。酒厂观望态度比较明显，包材市场自然不会有太高的预期。"
虽然市场行情预期持续走低，但胡明辉依然认为要从悲观中看到乐观，" 今年白酒产量下滑严重，明年市场持续低迷，但或许会倒逼行业进行产品结构的调整，或许会带来新的突破。" 他表示，去年市场以中高端为主，但今年是以中低端增长为主。受消费环境的影响，明年大概率会在这方面有一些突围。
白酒包材市场集中和分化趋势显现
目前，白酒包材市场整体呈现分散、集中度低的特点。以前，山东、四川等是白酒包材生产主要区域，例如贵州曾经 90% 的酒厂包材都采购自山东和四川等地。只是随着白酒市场份额加速向头部酒厂集中，行业分化加剧，如今白酒头部酒厂以及所在产区都逐渐建立包装等配套产业。
例如贵州在全省建成投用 6 个白酒包装配套产业园。《2022 贵州省白酒产业发展报告》显示，截至 2022 年，贵州省内包装配套率稳定在 80% 左右。此外，五粮液（000858.SZ）、泸州老窖（000568.SZ）等也均有参股或者直接投资的包材配套企业。
肖竹青表示，" 包材是白酒产业链重要组成部分。整个包材涵盖瓶子、盒子、盖子、防伪编码，包括胶带和一些原辅料等都形成了非常成熟的产业集群。"
值得注意的是，白酒主要产区仍在加大包括包材在内的全产业链建设。根据《报告》，当前白酒产能扩张以名酒企业优质产能为主。根据规划，到 2025 年，仅遵义、宜宾、泸州、吕梁、亳州五大产区的年产量将超过 430 万千升。
（数据来源：中国酒业协会《报告》，钛媒体 APP 制图）
中国酒业协会理事长宋书玉表示，当前白酒产业由 " 品类 " 向 " 产区 " 过渡发展的路径已经非常明确，" 香型 " 即将落幕，" 产区 " 冉冉升起。
产区发展路径明确，以产区为单位构建白酒产业集群也早已从规划变为落地项目。根据《遵义市促进白酒包装材料产业高质量发展的实施意见》，到 2025 年，全市白酒包装材料产业总产值突破 100 亿元，规模以上企业达 100 家；以白酒包装为主导产业的工业园区亩均产值不低于 300 万元；习水县、播州区规模以上包装企业数量占比不低于当地包装企业总数的 70%，汇川区、新蒲新区不低于 50%。
无独有偶，继泸州古蔺县提出打造 " 优质酱酒千亿级产业集群 " 目标后，今年 7 月再次官宣古蔺县金兰街道拟建设白酒创意产业园，总投资预计约 15 亿元；位于金兰街道的东城产业园，将建立白酒包材项目，预计总投资 40 亿元。钛媒体 APP 梳理发现，自去年以来，泸州古蔺县已经先后公布了至少 10 个涉酒项目的招商公示，其中 6 个项目涉及酒类包装。
泸州隔壁的宜宾，则已形成以五粮液集团为龙头，48 户规模以上白酒企业、280 户酿酒企业、131 户产业链配套企业组成的一、二、三产业融合发展的全产业链。根据规划，宜宾将继续聚焦包装、贸易合作、产业资本、数字化赋能等重点领域，集中招引布局优质项目，不断延伸产业链、提升价值链。
市场份额向优势企业集中，这一趋势已经在白酒包材领域有明显表现。据酱香仁怀 12 月 18 日消息，仁怀市现有规模以上酒企 129 家，截至 11 月，全市规模白酒企业完成工业总产值 908.67 亿元，规模白酒包装量累计完成 15.87 万千升，同比增长 7.3%。
" 白酒包材领域也呈现出行业集中度加强、分化趋势。拥有大客户的包材企业相对来说日子好过很多。" 胡明辉认为，" 一来大企业客户比较固定，其次他们在原材料集采中有更强的价格优势。所以大企业也会通过价格的方式去击垮一些小企业。总的来说，与白酒市场整体走势一致，在白酒包材领域，小企业的生存尤为困难。"
行业由分散走向集中的过程，具备竞争优势包材企业将获得更大的市场份额的机会，众多竞争力较弱的中小型酒包装企业势必面临较大的经营压力，白酒包材市场势必迎来洗牌。
来源：钛媒体