这家商业银行如何打造“商行+投行”2.0？
又一家“10万亿”级银行诞生了。
作者 | 高清宇
来源 | 债市观察
一家“10万亿”级银行是如何诞生的？
近日，兴业银行发布2023年报，总资产突破10万亿元，较年初增长9.6%。存款、贷款双双超过5万亿元，存贷款增量均居股份行前列。不良贷款率降至1.07%，拨备覆盖率升至245%。
其中，投资银行作为兴业银行重点打造的“三张名片”之一，围绕“商行+投行”战略2.0版，持续强化投承、投贷、投私、投研“四大协同机制”，加速推进投行生态圈建设，为客户提供更宽频的“商行+投行”综合金融服务，优势进一步巩固提升。
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债券业务保持领先
年报显示，兴业银行大投行FPA规模由2020年末的3.2万亿元增长至2023年末的4.3万亿元，增幅33.54%。
兴业银行的传统优势业务——债券承销继续保持市场领先。2023年该行承销非金融企业债务融资工具规模7305.73亿元，列市场第一位（交易商协会数据）；承销境外债券规模54.51亿美元，列中资股份制商业银行第一位（DMI排名数据）；承销绿色非金融企业债务融资工具规模218.06亿元，列股份制商业银行第二位（交易商协会数据）；承销类REITs规模40.4亿元，列市场第二位（Wind数据）。
尤为值得一提的是绿色债券业务。2021年，人民银行、发改委、证监会联合印发《绿色债券支持项目目录（2021年版）》。在该目录指引下，兴业银行先后投资首单租赁公司绿色债、首单可持续发展债券、首单“三绿”资产支持票据、首单蓝色债券等市场多笔首单绿色债券，募集资金用于超低能耗建筑项目、海上风电安装船项目、碳中和绿色建筑项目等绿色发展领域。
作为国内绿色金融先行者，兴业银行发挥“商行+投行”优势，积极参与绿色债券市场建设，绿色债券承销规模218.06亿元，保持股份制银行前列，同时依托资金营运中心，持续加强绿色债券投资力度，2023年兴业银行全年累计投资绿色人民币信用类债券160.82亿元，年末余额超340亿元。
去年10月，第三届“一带一路”国际合作高峰论坛绿色发展高级别论坛上，兴业银行“中欧《共同分类目录》绿色债券发行促进可持续金融标准趋同”案例作为成果之一，被《绿色“一带一路”10周年创新理念与实践案例》收录并在论坛上发布。
今年2月5日，中国银行间市场交易商协会发布2023年度绿色债务工具投资人排名中，兴业银行在全国性股份制商业银行中排名第一。
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四大协同机制渐入佳境
2017年，基于在“大投行、大资管、大财富”领域前期深耕积累的优势，兴业银行正式确立“商行+投行”战略，2019年，探索形成以“商行+投行”为核心的“1234”战略体系，2021年，又进一步深化战略落地的重点，提出擦亮“绿色银行、财富银行、投资银行”三张名片。
近年来，兴业银行围绕“投承、投贷、投私、投研”四大协同机制，纵深推进实施“商行+投行”战略2.0版，打通“企业融资需求-投资银行-资产管理-财富管理-居民投资需求”的投融资全链条，将客户融资需求和投资需求高效对接。
投承方面，发挥“研投承销托”优势，通过整合承销优势、投资优势，把高效内部协同转化为“商行+投行”的竞争力，擦亮“债券银行”名牌。截至报告期末，集团内联动投资规模2079.85亿元。
投贷方面，围绕科创客群，集团内部相关部门协同完善全生命周期产品服务图谱，构建科创金融生态朋友圈。截至报告期末，“专精特新”客户突破2万户。
投私方面，通过客户资源整合，挖掘企业、同业、零售客户财富管理需求，打通“大投行、大资管、大财富”链接，为财富板块提供优质资产。投研方面，与兴业研究稳步推进“投研协同”合作机制，在债券承销、并购融资等方面建立起研究与业务之间的双向互动，加强金融和产业的融合分析。
以兴业银行服务的某新能源高科技龙头企业为例，该公司生产销售规模大、技术研发投入较高，面对全球化经营、技术迭代的挑战，迫切需要进行产业升级。捕捉客户需求后，兴业银行上海分行充分发挥“商投私”协同效能，根据科创企业诉求迅速匹配融资方案，发挥集团多条线及子公司的协同效应，通过财富银行募集资金，实现资产端和资金端匹配。
项目落地后，有效满足了企业的融资需求和财富配置需求，为该新能源龙头企业提供近8亿元资金，推动其业务发展，助力行业先进产能落地；为144位私行客户完成优质产品的资产配置，其中提升私行客户27户并通过产品销售向客户宣传绿色低碳发展的理念，彰显了绿色银行、财富银行、投资银行“三张名片”的联动优势。同时，加深客户服务，目前，该新能源企业及其关联公司在兴业银行融资余额（FPA）超百亿元，代发工资人数超6000人，综合效益显著。
在强化四大协同机制的基础上，兴业银行打通投行资产与财富资金闭环，挖掘私行、企业、同业客户财富管理需求，畅通“大投行、大资管、大财富”价值循环链，为财富板块提供优质资产2083.14亿元，同比增长11.61%。
同时，在ESG经营理念指引下，兴业银行构建绿色投行资产1529.38亿元，同比增长18.12%。投行业务覆盖重点集团客户654户，同比增长7.92%；协同集团内相关部门拓展科创客群，服务科创客户580户；提升上市公司服务水平，以资本市场业务服务客户110家，同比增长32.53%。公司创新发展的成果正在进一步显现。
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