中信集团王国权：从加大股权投资等方面加大金融服务科创力度
视觉中国 图
在7月4日举行的2024世界人工智能大会“智慧中信·共创新可能”投融资主题论坛上，中信集团党委委员、副总经理王国权表示，作为产融并举的综合性企业集团，中信集团将重点从加大股权投资、优化信贷供给、放大债券势能等方面加大金融服务科技创新力度。
“当前，我国股权投资市场表现出阶段性盘整特征，但投资韧性仍在，需金融机构共同努力，贯通‘募投管退’全流程。”王国权表示。
具体来说，他表示，在募资端，聚合社保、保险、养老等长期资金，引导社会资本聚焦重点产业链，助力强链补链延链，引入全球头部基金，强化“贷款+外部直投”境内外合作。在投资端，进一步聚焦国家战略、前沿技术，与高校、全国重点实验室等深入对接，加强人才链、科技链、创新链与资金链有机衔接。在管理端，坚持长期主义和价值主义，围绕全面注册制要求，进一步加强产业赋能、管理赋能，提升投后管理水平。在退出端，在以IPO为主的传统退出通道基础上，推动设立S基金，健全份额转让、被投企业并购重组、实物分配股票等机制，搭建多元退出渠道。
在信贷方面，王国权表示，受限于科技型企业“高技术、高成长、高风险、高收益、轻资产”等特点，当前科技信贷供给仍显不足，需要金融更加有为。
具体来说，他表示，中信集团一是要用好产品创新工具箱。依托科技创新评价体系、知识产权交易平台和信用信息系统等，打造更具适配度的信贷产品。二是要打好投贷联动组合拳。与私募股权投资机构建立战略联盟，以投贷联动实现风险收敛与收益扩大的最优平衡。同时优化授信逻辑，更多关注企业专利、科研成果、业绩成长性等指标。三是要绘好场景融合同心圆。积极关注国际、国内两个市场，依托“链长”企业核心带动作用，为上下游企业提供全方位金融服务。
债券市场是仅次于银行信贷的重要融资渠道，王国权指出，从实践看，提高我国科创金融债券融资比重，要在发行主体、产品创新两端发力。一是拓宽发行主体广度，下阶段要进一步向科技园区、龙头企业等符合条件的发行人拓展。二是加大品种创新力度，加大对上市公司、单项冠军、专精特新“小巨人”债券发行和承销的支持，完善科创企业信用评级方法，优化债券融资环境，鼓励增信机构参与债券发行，形成良性放大机制。
“科创活动不确定性强，融资担保和保险有风险分担的天然职责和职能，科技保险已经成为服务国家科技战略的重要金融工具之一。”王国权表示，一是要健全多方共保的服务体系，加强对接再担保机构，探索成本可负担、商业可持续的担保兜底机制，创新债券发行担保、基金产品担保、信托产品担保等产品，打通担保机构与银行、信托、证券间的增信分险“直通车”，撬动更多金融资源流向科创企业。二是树立全生命周期保险服务理念。围绕科技创新中的研发风险、成果转化风险、市场推广风险等，着力破解“风险评估难”、“产品定价难”等痛点，加强跨业态行业协作、构建 科技保险精算模型，满足科技企业研发风险分散的需求。
谈及加大协同力度，王国权表示，要深化“政产学研用金”合作，增进对科技企业的了解，让科技金融“有得投”。同时，推动机制共建，通过“中信股权投资联盟服务体系”，搭建服务生态圈，形成资金融通的桥梁，让科技金融“有人投”。此外要拓宽融资渠道，更好发挥资本市场作用，健全持续健康发展机制，让科技金融“有钱投”。