21世纪经济报道记者 庞华玮 广州报道

百亿私募交出了上半年成绩单。

79家百亿私募上半年收益均值为0.40%，其中32家实现正收益，占比四成。

百亿私募投资的主要是三大市场：A股、港股和美股，业绩与这三大市场的走势密切相关。

今年上半年，纳斯达克指数上涨18.13%，恒生中国企业指数上涨9.77%，沪深300指数上涨0.89%。

从结果来看，投资美股英伟达的但斌拿到了冠军，投资港股红利方向的梁宏拿到了亚军。

四成百亿私募上半年正收益

私募排排网数据显示，截至6月30日，有业绩记录的79家百亿私募，上半年收益均值为0.40%，其中32家实现正收益，占比40.51%。

不过，几家欢喜几家愁。

其中，量化私募受冲击最大。上半年，量化百亿私募收益均值为-6.18%。而上半年有业绩记录的31家量化百亿私募，仅3家实现正收益，占比不到一成。

与之相对，百亿主观私募上半年表现出色。上半年有业绩记录的36家百亿主观私募，收益均值为5.25%。其中22家实现正收益，占比达六成。

而“主观+量化”百亿私募业绩表现居中。上半年有业绩记录的12家“主观+量化”百亿私募收益均值为2.85%。其中7家实现正收益，占比近六成。

总体来看，上半年实现正收益的百亿私募中，有21家上半年收益超5%，其中12家收益在5%～10%之间，9家收益超10%。9家收益超10%的百亿私募中，股票策略私募独占7家。

上半年业绩最好的百亿私募包括：东方港湾47.92%、海南希瓦29.48%、明毅基金7.61%、一村投资3.40%、玖瀛资产3.01%。它们均属主观私募。

但斌VS梁宏：英伟达“大战”中海油

主观百亿私募上半年取得不错的业绩，究其原因，业内人士认为，一方面受益于海外布局，尤其是美股；另一方面受益于投资理念偏价值，比如港股和A股的大盘蓝筹股表现较好。

上半年百亿私募业绩冠军是东方港湾47.92%，亚军是海南希瓦29.48%。

东方港湾的掌门人是但斌，他抓住了今年上半年美股的AI行情；海南希瓦的领军人物梁宏，则抓住了港股的红利行情。

国内私募基金股票投资主要面向A股、港股、美股三大市场，上半年百亿私募的冠亚军之战被认为是“英伟达大战中海油”。

冠军是但斌掌舵的东方港湾，其自2023年来业绩开始不断走高，在今年6月份创下历史新高。东方港湾今年上半年收益近48%，近一年收益接近56%，在头部私募中位列第一。自2014年10月有业绩展示以来，截至2024年6月底，东方港湾年化收益已超22.5%。

东方港湾上半年业绩夺冠，可能得益于英伟达不断新高的贡献。

但斌去年以来多次表示他重仓了AI芯片龙头股英伟达。英伟达在2023年涨幅接近240%；而今年上半年英伟达的股价从49.52美元/股，涨至123.54美元/股，涨幅149.50%，并在6月份一度问鼎全球市值第一。

此外，但斌还表示，目前其投资主要集中在AI基础层，美国七大科技巨头都集中在AI基础层。

但斌对AI投资充满热情，他指出，人类可能进入了第四个时代——人工智能时代，AI将带来巨大的变革，应该全力以赴去投资，现在类似于蒸汽机发明的那一刻。用一个比较长的视角来看，人工智能才刚刚爆发。如果用10年、20年的持有周期去看，投资AI龙头很有可能会成为一个现象级的投资。

与之相对，上半年百亿私募业绩亚军的海南希瓦，创始人梁宏，则重仓了高股息港股。

6月初，梁宏曾公开表示，港股不少高息股便宜，股息率有吸引力。同时，梁宏还表示喜欢油气股。而港股油气代表作是中国海洋石油，该股上半年累计上涨81.52%。有人预测这是梁宏的重仓股。

值得一提的是，梁宏看好后市，年内已4次自购旗下基金，累计金额2738万元。

最近一次是6月21日，海南希瓦发布公告称，梁宏使用个人资金购买了希瓦小牛系列与希瓦炼金系列基金产品份额，总金额为1000万元。具体来看，梁宏购买了希瓦小牛精选C私募证券投资基金产品份额450万元，以及希瓦炼金精选C私募证券投资基金产品份额550万元。

此外，梁宏掌舵的海南希瓦在6月份也创下业绩历史新高。其中，海南希瓦在今年上半年收益接近30%，近一年收益超37%，均在头部私募中位列第2。自2015年4月有业绩展示以来，公司年化收益超26%。

加仓

对于后市，百亿私募似乎有转向乐观的趋势。

6月以来，股票私募减仓意愿明显下降，但对于是否加仓，则犹豫不定。

但是，百亿私募坚定做多。私募排排网数据显示，6月以来，百亿私募仓位指数连续2周上涨，由5月底的70.46%，已增加至73.17%，最新统计仓位较5月底提升了2.71%，显示百亿私募的加仓意愿非常明显。

截至6月21日，满仓百亿股票私募占比45.82%；中等仓位占比41.644%；低仓占比10.28%；空仓占比2.26%。

较此前一周相比，满仓和中等仓位100亿以上规模股票私募占比明显提升。