随着2024上半年落幕，公募基金中期业绩逐渐明朗。华商报大风新闻记者梳理发现，主动权益类基金产品（包括普通股票型基金、偏股混合型基金、平衡混合型基金、灵活配置型基金）上半年表现分化明显，布局AI和股息红利板块的基金产品业绩普遍表现出色，对比之下，部分投向微盘股、北交所及医药股的基金产品业绩表现差，凸显市场波动与行业周期对基金的影响。

布局AI方向基金领跑市场

以Wind开放式基金分类统计，截至6月末，979只普通股票型基金中，302只基金取得正回报，占比30.1%；4443只偏股混合型基金中，1291只基金取得正回报，占比29%；2338只灵活配置型基金中，912只取得正回报，占比39%。

从综合权益类基金产品整体表现来看，两只偏股混合型基金——宏利景气领航两年持有、宏利景气智选18个月持有混合A，分别凭借30.19%和30.04%的区间收益率占据领先地位。值得注意的是，这两只基金投资策略也展现出高度的一致性，对AI概念股的精准布局成为业绩优异的关键因素。

同样是受益于数字经济的迅猛发展，西藏东财数字经济优选A、大摩数字经济A也在2024年上半年表现优异，区间收益率分别为29.71%、28.12%。

永赢股息优选A以29.97%的区间收益率获得上半年权益类基金收益榜第三位。该基金采用红利增强策略，其前十大重仓股以电力龙头等高股息股票为主。

位列权益类基金收益前十的产品中，除AI赛道和高股息策略的显著贡献外，资源等周期性板块同样扮演了重要角色。

重仓微盘股与北交所基金遇挫

金元顺安产业臻选半年亏38.59%

市场震荡行情下，部分权益类基金在上半年经历了较大幅度的回撤。Wind数据显示，上半年权益类基金跌幅榜中，3只偏股混合型基金跌幅居前——金元顺安产业臻选A、同泰开泰A、中信建投北交所精选两年定开A分别下跌38.59%、37.26%、35.4%，重仓微盘股或北交所个股成下跌主因。

以金元顺安产业臻选A为例，该基金于2023年底新成立，一季报显示，该基金重仓以微小盘个股居多，行业配置也较为分散。上半年，该基金重仓的多只个股跌幅超30%，其中金春股份、华光新材曾被监管部门出具警示函，上半年分别下跌36.92%和30%。

金元顺安基金管理有限公司成立于2006年11月，金元证券持有公司51％的股份，上海前易信息咨询服务有限公司持有公司49％的股份。金元顺安基金在权益产品领域的表现让投资者失望，除了金元顺安元启灵活配置混合在近年来实现了正收益外，旗下的其他权益基金在过去三年中都出现了亏损。

跌幅同样居前的同泰开泰A、中信建投北交所精选两年定开A，其一季报显示均重仓北交所板块个股。今年上半年，北证50指数累计跌幅34.52%。有业内人士认为，受增量资金流入放缓、政策落地节奏平缓、情绪面相对降温等多重因素影响，导致北交所短期内的行情回调。对于未来的市场走势，多家研究机构表示，随着北交所IPO审核关键环节陆续重启，市场仍有投资机会。

Wind数据显示，股票型基金中，申万菱信医药先锋A、中欧医疗创新A两只重仓医药股的基金上半年跌幅居前，分别下跌30.43%和27.4%。申万菱信医药先锋A一季度前十大重仓股中，有九家属生物医药、医疗器械、医药服务等行业，大部分股出现下跌。

现在是否适合投资基金？

红利、蓝筹、科技等主题或有较好机会

总体来看，今年上半年大部分基金产品出现了下跌，对于基民和有意向投资基金的投资者来说，现在是否合适投资基金？

万联证券投资顾问屈放分析，现在的沪深北三个市场，相对来说估值不高，对于有意向投资基金的人来说，可以根据自身的风险承受能力选择不同的产品。当然，对于权益类基金来说，往往有择时的说法，至少目前的点位和估值，投资基金风险已经相对较小。

“个人建议，如今的点位可以适当投资一些红利类、蓝筹类基金产品，这类产品目前处于继续上行的趋势。另外，灵活配置类基金也具有较好的优势，往往能在震荡市场之中获取相对较高的收益。”本地投资分析人士祝波建议，“当然，投资海外市场的QD基金也是一个较好的策略。与普通投资者相比，专业机构还是具有明显的优势，所以说基金定投也是一个较好的选择。”

投资机会方面，多家公募机构人士认为，A股市场正迎来越来越多长期且稳定的资金，红利策略则与这部分增量资金匹配性较高。高股息策略既能为追求稳健风险收益特征的机构投资人提供选择，又可有效规避权益市场波动风险。

有公募基金经理建议，下半年关注三个方面的投资机会：预计高股息板块仍较确定的投资价值；AI浪潮下，科技硬件及相关领域是稀缺的成长性来源；一些遭“错杀”的中小盘个股，也值得关注。 华商报大风新闻记者 刘方