基本面：

周五（11月1日）亚欧时段，现货黄金自隔夜跌势后小幅反弹，目前交投于2750美元附近。金价周四从历史高位回落，一方面是因为美国初请失业金人数等数据表现靓丽，打压了美联储降息预期，另一方面，以色列和黎巴嫩真主党的停火谈判中取得了“良好进展”，打压了避险情绪，还有一部分多头在非农数据和美国大选前获利了结。

美国国债收益率周四上涨，10年期收益率周四尾盘上涨1.8个基点，报4.282%。周二，该收益率达到近四个月高点 4.339%。两年期收益率周四上涨1个基点，报4.166%，最高触及4.218%，为8月1日以来最高。两年期国债收益率在周五备受瞩目的 10 月份就业报告公布前创下三个月新高，此前周四的数据显示工资上涨放缓，消费者支出强劲。

美国上周新申请失业救济金的人数量降至五个月来最低，9月份消费者支出增幅超过预期，显示出经济在进入2024年最后阶段，以及在下周二的总统大选前几天，仍然具有强劲势头。美国劳工部称，截至10月26日当周，首次申请州失业救济的人数减少了1.2万人，经季节性调整后为21.6万人，这是自5月份以来的最低水平。连续第三周下降可能反映了飓风海伦和米尔顿的影响正在减弱，这两场飓风在 10 月初推动了失业救济金申请人数的增长，并在本月中旬一直维持在较高水平。波音公司BA.N的罢工也提高了申请人数，罢工迫使这家飞机制造商实施滚动式休假，并对其供应商造成了伤害。经济学家此前预计，最近一周的申请人数为 23 万。上周未经调整的申请人数减少了3,349人，为200,132人。请领失业金报告显示，截至10月19日当周，代表招聘人数的续请失业金人数经季节性调整后为186.2万人，减少了2.6万人。

美国统计局的另一份报告显示，占美国经济活动三分之二以上的消费者支出继8月份上修后上升0.3%之后，上个月又增长了0.5%。经济学家此前预计消费者支出将增长0.4%，而此前报告的8月份为增长0.2%。经通胀调整后，消费支出增长了 0.4%，使消费在进入第四季度后步入更高的增长轨道。支出的增长涉及商品和服务，并得到收入增长0.3%的支持，工资和薪金连续第二个月增长0.5%。一些消费者动用了储蓄，使储蓄率从8月份的4.8%降至4.6%，但储蓄率仍处于较高水平。

尽管 9 月份物价涨幅略有扩大，但在工资压力减弱的情况下，整体通胀形势依然温和。个人消费支出（PCE）价格指数在 8 月份上涨 0.1%（未经修正）之后，又上涨了 0.2%。由于住房、公用事业、医疗保健和交通成本上升，服务价格上涨了 0.3%。商品价格下降 0.1%，为连续第二个月下降。在截至 9 月份的 12 个月中，PCE 物价指数增长了 2.1%，这是自 2021 年 2 月以来 PCE 物价指数同比增幅最小的一次，而 8 月份的增幅为 2.3%。剔除波动较大的食品和能源部分，PCE物价指数在8月份上涨0.2%之后，又上涨了0.3%。在截至 9 月份的 12 个月中，核心通胀率连续第三个月增长 2.7%。美联储跟踪 PCE 物价指标，以实现其 2% 的通胀目标。美国统计局发布的第三份报告显示，衡量劳动力成本的最广泛指标--就业成本指数（ECI）在第三季度上升了 0.8%。这是自2021年第二季度以来的最小涨幅，此前第二季度的涨幅为0.9%，未作修正。在截至 9 月份的 12 个月中，劳动力成本上升了 3.9%，这是自 2021 年第三季度以来的最小升幅，而在截至 6 月份的一年中，劳动力成本上升了 4.1%。

地缘局势方面，当地时间10月31日，美国国务卿布林肯表示，各方谈判代表在以色列和黎巴嫩真主党的停火谈判中取得了“良好进展”。布林肯当天在新闻发布会上表示：“根据我最近对中东地区的访问以及目前正在进行的工作，我们在谈判方面取得了良好的进展。”当地时间10月30日，黎巴嫩真主党总书记纳伊姆·卡西姆一方面表示真主党会抵抗到底，另一方面表示任何谈判的基础都是先停火；以色列总理内塔尼亚胡31日在会见两位美国白宫官员时则强调，与黎真主党停火协议关键是消除安全威胁。

Axios周四援引两名未透露姓名的以色列消息人士的话称，以色列情报表明，伊朗正准备在未来几天从伊拉克领土袭击以色列，可能在 11 月 5 日美国总统大选之前发动袭击。Axios 报道补充说，此次袭击预计将从伊拉克发动，使用大量无人机和弹道导弹。报道称，通过伊拉克的亲伊朗民兵组织实施袭击可能是德黑兰为避免以色列再次袭击伊朗战略目标而采取的行动。以色列和伊朗进行了一系列针锋相对的军事打击，这是加沙战事引发的中东地区战争的一部分。周六，以色列军机袭击了德黑兰附近和伊朗西部的导弹工厂和其他地点，以报复伊朗10 月 1 日向以色列发射了 200 多枚导弹。伊朗外交部发言人周一表示，德黑兰将“使用一切可用工具”回应以色列的袭击。

此外，民意调查显示，共和党的美国前总统特朗普和民主党的副总统哈里斯在备受瞩目的白宫角逐中不相上下。但市场押注认为特朗普赢得美国总统职位的几率更大。投资者目前正在等待周五的就业报告，并认为下周美国降息25个基点的可能性为90%，这在中长线仍利好非孳息黄金。

技术面：

日线级别，金价昨日录得较大阴线收复本周所有涨幅，至该级别自2790一线形成高位转折，短期或有望基于该阴线后迎来修正，但并未撼动整体局势中多头趋势。1--4小时级别，短线走势自2600上方连续多头先后破位多次历史高点，至本周盘中两度测试2790一线后迎来部分了结，隔夜盘中价格破位2770后最低下探至2730上方缓和震荡，至当前欧盘，短线反弹至2758附近后受阻回落，日内或有望再度回调。交易者日内或留意短线2758/2770附近测试情况尝试短空，下方支撑留意2730/2717附近。

操作思路：

空单：

激进2758附近尝试，稳健2770附近轻仓空，止损6美元，目标2733/2723附近

多单：

2716附近轻仓多，止损2710，目标2733/2743附近

稳健关注晚间非农

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