2月25日，国海证券发布银行业事件点评。2025年2月21日，国家金融监督管理总局发布了2024年银行业主要监管指标情况表等数据。

商业银行资产质量改善，2024年第四季度末不良率环比下降5bp至1.50%，拨备覆盖率环比上涨1.71%至211.19%。国有行和股份行单季度利润增速改善。

一、四类银行净利润增速表现

大型银行：2024年净息差为1.44%；2024年第四季度单季度净利润同比增速环比上升0.6%至2.1%；全年增速下降2.2%至-0.5%。

股份制银行：2024年净息差为1.61%；2024年净利润逐季回升，2024年第四季度单季度同比增速环比提升6.5%至7.3%，全年增速达到2.4%，同比提升6.0%。

城商行与农商行：城、农商行2024年净息差分别为1.38%、1.73%；2024年两者净利润增速波动剧烈，城、农商行2023年净利润同比增速都曾高达14.8%，但2024全年同比增速分别骤降至-13.1%、-9.8%。其中2024年第四季度单季增速分别为-87.6%、-79.4%，环比降幅达到88.6%及74.7%。中小银行风险或仍在出清。需要注意，由于城农商行数量较多，整体利润数据不代表上市城农商行业绩。

二、四类银行资产质量表现

关注类不良贷款占比下降。2024年第四季度末商业银行关注类贷款占比环比下降6bp至2.22%，不良贷款占比环比下降5bp至1.5%。

大型银行：不良率控制优秀，2024年第四季度末环比下降2bp至1.23%；拨备覆盖率保持稳定，2024年第四季度末环比降低2.28%至248%。

股份制银行：不良率、拨备覆盖率持续改善。股份制银行2024年第四季度末不良率为四类商业银行中最低，不良率环比下降2bp至1.22%，拨备覆盖率环比下降0.81%至216.3%，

城商行：2024年第四季度末城商行不良率为1.76%，环比降低6bp；拨备覆盖率188.08%，同比下降6.86%，环比下降0.87%。

农商行：不良率降幅最大，2024年第四季度末环比下降24bp至2.8%；拨备覆盖率较大幅提升，2024年第四季度末拨备覆盖率环比提升7.63%至156.4%，显示不良处置力度加大。