科创综指基金“卷首发”“日光基”1个月规模腰斩
创始人
2025-03-24 08:44:15

3月20日,工银瑞信科创综指ETF联接基金开启首发,首批科创综指ETF联接基金(合并份额计算,下同)发行增至12只,还有5只在申报的路上。

在人工智能、机器人等“热风”下,今年来科创主题基金热度升温。作为今年首个重磅宽基指数,科创综指一经发布即吸引了多家基金公司下场占位。据Wind数据,自2月以来,已有15只科创综指ETF基金成立,发行规模近230亿元;截至3月20日,已发行或正处于申报中的科创综指基金已有54只。

2月17日,首批科创综指ETF发行第一天,建信科创综指ETF仅用一天就募集超过20亿元发行上限,成为今年以来首只“日光基”。然而,Wind数据显示,建信科创综指ETF上市交易不到1个月,规模已经腰斩。多只基金“卷”首发后,华夏基金、南方基金、易方达基金等科创综指ETF纷纷上演“保本出”,上市交易之初规模即暴跌近四成。

12只科创综指ETF联接基金集中发行

1月8日,上交所与中证指数公司发布公告,确定于1月20日正式推出上证科创板综合指数及其价格指数。今年来,DeepSeek、宇树科技等崛起,投资者对科创行业关注度持续提升,作为今年首个重磅宽基指数,科创综指消息一经公布,基金公司纷纷下场抢占新赛道。

2月17日,首批科创综指ETF正式启动发行。发行第一天,建信科创综指ETF就募集超过20亿元发行上限。次日,建信基金宣布提前结束募集并开启比例配售,建信科创综指ETF成为今年以来首只“日光基”。

Wind数据显示,截至3月20日,已有15家基金公司发行了科创综指ETF,总发行227.8亿份。其中,除建信科创综指ETF实现“日光”,其余ETF认购天数基本在3到5天之间,有14只基金的募集上限设在20亿份。

最后,易方达、建信基金、博时基金旗下科创综指ETF认购均达到了募集份额上限20亿份,东财基金的科创综指ETF认购时间最长为12天,但仅募集了3.87亿份;华泰柏瑞基金、招商基金旗下科创综指ETF均募集了5天,分别募集了11.46亿份、12.89亿份,在15家基金中募集份额倒数第二、第三;其余募集份额基本在14亿份到19亿份之间。

费率方面,据Wind数据,15只科创综指ETF管理费率、托管费率均采用了全场“地板价”,分别为0.15%、0.05%;认购费率则根据认购份额大小阶梯式收费,认购数量越多费率越低,普通投资者最高认购费率均为0.8%。

当前,科创综指ETF“硝烟”未散,各大基金公司紧跟着在场外联接基金上开辟新“角力场”。3月17日,华夏基金、天弘基金、景顺长城基金、博时基金、易方达基金、南方基金、国泰基金、汇添富基金、富国基金、招商基金、鹏华基金等11家基金公司旗下科创板综合ETF联接基金集体开售,3月20日,工银瑞信科创综指ETF联接基金也正式开启首发。

区别于在交易所场内交易的ETF,联接基金属于场外基金,方便投资者在支付宝、微信、银行APP和天天基金等渠道购买,不需要额外开通股票或基金账户。

从募集期限来看,据Wind数据,首发认购天数最短的是国泰上证科创板综合联接,认购截止日期为3月21日,认购天数仅5天,其余11只产品认购天数从12天到30天不等。其中,多只基金设置了80亿元的首发募集规模上限。

费率方面,相较于ETF,12只科创综指ETF联接基金认购费有所区分。12只联接基金A份额(C份额不收取认购费,持有期间收服务费)同样根据认购份额大小阶梯式收费,多只基金普通投资者起步认购费率为0.8%;易方达基金、富国基金、南方基金起步认购费率最高,均为1%。

此外,富国基金、易方达基金、鹏华基金、景顺长城基金、华夏基金等对养老金客户实行费率优惠,A份额认购费率在规定基础上打1折,但固定费率不设优惠。

华夏、南方、易方达基金等产品纷纷上演“保本出”

当科创综指基金热度从ETF转场到联接基金,各大渠道再次投身新一轮营销竞赛时,据Wind数据,多家已上市交易的科创综指ETF最新规模已经较首发时缩水过半。

Wind数据显示,截至3月20日,14家已经上市交易的科创ETF份额较成立时平均缩水45.6%。其中,工银瑞信、华泰柏瑞、南方基金和招商基金发行的科创综指ETF份额均暴跌超64%;曾经的“日光基”建信科创综指ETF份额缩水55.3%,汇添富基金、华夏基金旗下科创综指ETF自成立以来份额同样腰斩。

收益率方面,截至3月20日,14只基金自成立以来平均收益率为-0.15%。其中,有8只基金收益率为负,6只为正;富国基金科创综指ETF收益率为-1.73%,收益率排名最后,国泰基金、天弘基金科创综指ETF下跌均超1%。

多只科创综指ETF上市次日出现“保本出”现象同样引发市场关注。3月4日至5日,11只科创综指ETF集中上市交易,但由于科创综指经历前几天调整,近半上市交易的科创综指ETF单位净值跌破认购价1元。3月6日,市场连续几天回暖,已上市交易的科创综指ETF单位净值全面回到1元上方。

然而,就在科创综指ETF基金净值全面回升之际,3月6日,南方基金、易方达基金、华夏基金旗下的科创综指ETF份额较前一日纷纷大幅减少38.7%、37%、36.2%,招商基金、华泰柏瑞基金的份额同样减少了超30%。

这意味着,众多认购了科创综指ETF的投资者在产品上市之初就上演了“保本出”。不像A股的新股上市,新基金上市出现溢价的情况并不明显,而且还需要承担新基金建仓期净值不确定性,那上述这种参与了科创综指ETF认购,基金刚上市就大规模“保本出”现象背后有何蹊跷?

实际上,在基金圈,ETF“卷”首发已经不是秘密,科创综指ETF也只是一个缩影。有业内人士表示,科创综指ETF出现大规模“保本出”,背后可能与基金公司、销售渠道“冲业绩”有关——部分从业人员为完成募集指标,引导客户集中认购新基金,或者自身参与了新基金认购,而在上市后为规避本金波动迅速卖出。

有业内人士向记者指出,ETF是集中效应很强的基金品种,基金公司为争取先发优势,往往不惜重金拼首发。但在目前基金降费大背景下,ETF管理费收入下降明显,这种重金拼首发模式越来越成为头部公司的“游戏”,中小机构面临着如何突围困境。  

采写:南都·湾财社记者 黄顺威  

相关内容

热门资讯

【投融资动态】大化国瑞B轮融资... 证券之星消息,根据天眼查APP于5月26日公布的信息整理,辽宁国瑞新材料有限公司B轮融资,融资额数亿...
比亚迪回应网传“一经销商集团暴... 针对近期“比亚迪山东经销商济南乾城汽车贸易有限公司‘资金链断裂’”传闻,比亚迪集团品牌及公关处相关人...
以色列防长:已摧毁胡塞武装最后... 以色列国防部长卡茨5月28日说,以军空袭也门萨那机场。 卡茨表示,此次袭击摧毁了胡塞武装仍在使用的最...
午报三大指数窄幅震荡涨跌不一,... 一、【早盘盘面回顾】 财联社5月28日讯,市场早盘窄幅震荡,三大指数涨跌不一。沪深两市半日成交额65...
16个区全覆盖!蔚来能源实现天... 2025年5月28日,蔚来换电站|天津和平安泊城市港湾正式启用,蔚来能源实现天津换电县县通,全市16...
机构席位买入968.59万 北... 每经讯,2025年5月28日,北交所上市公司胜业电气(920128,收盘价:39.52元)登上龙虎榜...
小红书虚拟赛道,保姆级流程拆解... 今天给大家带来小红书虚拟赛道,轻松10W+的详细流程拆解。 先上案例,这是在小红书卖简历模板套装,一...
北方华创大跌2.76%!华泰柏... 5月28日,北方华创股票收盘大跌2.76%,天眼查工商信息显示,北方华创科技集团股份有限公司成立于2...
股民诉讼潮下的“护身符”,今年... 本报(chinatimes.net.cn)记者吴敏 北京报道 当监管重锤与诉讼浪潮共振,董事会的座椅...
【财经早晚报】字节将禁用第三方... 今天值得关注的国内外新闻有: 1. 外交部:中国对沙特、阿曼、科威特、巴林4国试行免签 2. 工信部...
GTCFX:多元化产品组合满足... 摘要: 探索GTCFX多元化产品组合,满足您的交易需求,实现投资目标的最佳选择。立即点击了解更多,开...
上汽大众成立动力系统新公司 含... 每经AI快讯,天眼查App显示,近日,上海峰梅动力系统有限公司成立,法定代表人为李文辉,注册资本10...
惠民消费券叠加世界美酒!宁夏·... 6月9日-11日,第五届中国(宁夏)国际葡萄酒文化旅游博览会-国际葡萄酒名庄名酒展将在银川国际会展中...
基金分红:华夏合肥高新产园RE... 证券之星消息,5月28日发布《华夏基金管理有限公司关于华夏合肥高新创新产业园封闭式基础设施证券投资基...
凯辉创新基金三期完成10亿美元... 5月28日,凯辉基金正式宣布旗下凯辉创新基金三期圆满完成最终关账,基金管理规模达10亿美元,成为欧盟...
直击蓝晓科技股东大会:董事长高... 界面新闻记者 | 陈慧东 2024年,蓝晓科技(300487.SZ)营业收入25.54亿元,同比增...
总起价近20亿!深圳光明挂牌一... 粤进深 赵盼盼 5月28日,深圳光明区挂牌一宗宅地,宗地号为A509-0074,挂牌起始价19.94...
清华大学互联网产业研究院院长朱... 5月28日,由北京商报社、《中外企业文化》杂志社主办的“2025深蓝媒体智库年度论坛”在北京国际饭店...
原创 A... 昨夜的美股高歌猛进,虽然这与A股的关系不大,但是美股大型科技股的上涨跟我们多少还有些关联吧,比如说看...
原创 深... 文丨詹詹 郭小兴 编辑丨杜海 来源丨新商悟 (本文约为800字) 近期,深蓝汽车可谓连遭舆论风波。...
原创 武... 武清,已经找到了楼市“甜区”。 今年以来,大打改善牌,核心地段的改善洋房掀起一股热潮。 城投春上...
重磅活动!王涵:长期视角下的经... 上证·首席讲坛”由上海证券报和中国首席经济学家论坛共同打造,致力于搭建高端交流平台,邀请业内顶级专家...
银行行业28日主力净流出6.1... 5月28日,银行行业上涨0.28%,今日主力资金流出6.1亿元,成分股21只上涨,17只下跌。 主力...
深铁5个月四次“输血”万科近1... 金融界5月28日消息 在万科深陷债务的关键节点,已经从万科退休多年的大佬王石罕见发声,正在尝试与万科...
原创 A... 今日的A股,成交量又只有万亿成交量了,比昨日更离谱的是沪深300成交量只有1600亿,TMT赛道的成...
医疗大模型浪潮:讯飞医疗领航,... 在医疗人工智能领域,大模型的发展正迎来政策与市场的双重机遇。近日,动脉智库发布了《2025医疗大模型...
食品饮料-零食行业:鸣鸣很忙(... 今天分享的是:食品饮料-零食行业:鸣鸣很忙(02143),招股说明书梳理,零食量贩龙头,引领万亿元赛...
收评:沪指震荡跌0.18%,医... 27日,两市主要股指盘中弱势下探,深证成指、创业板指一度跌约1%,全A成交额再度萎缩。 截至收盘,沪...
刚刚,备案!万亿巨头出手 【导读】泰康稳行完成私募基金管理人备案登记,泰康人寿首期投资规模预计为120亿元 中国基金报记者 吴...