原创 帮主郑重解局：反内卷概念火了！这两大板块正在打破价格战，49只潜力股藏着机会
各位朋友中午好，我是帮主郑重。最近市场里“反内卷”概念突然火起来了，好多朋友问我这到底是啥门道。其实啊，这说的是那些正在摆脱低价恶性竞争的行业，就像原来大家挤在一条巷子里打价格战，现在终于找到新出路了。今天咱们就聊聊哪些板块在“反内卷”，以及背后藏着的潜力股。
先说说新能源这条线吧，光伏、风电、锂电池这些都算。前两年新能源多热闹啊，结果产能一哄而上，价格战打得昏天黑地。就说光伏吧，硅料价格从30万跌到8万，多少企业利润被挤没了。但现在不一样了，你看政策开始引导产能出清，头部企业主动搞技术创新，比如光伏的TOPCon电池、锂电池的固态电解质，靠技术拉开差距，不再死磕价格。这就像原来大家都卖白菜价，现在有人开始卖有机白菜，溢价就出来了。
再看传统周期行业，钢铁、水泥、煤炭这些，听着挺老派，其实也在悄悄变。以前这些行业是典型的产能过剩，比如钢铁，前几年吨钢利润低得可怜，现在通过供给侧改革，加上行业自律搞限产，价格慢慢稳住了。就说煤炭吧，去年价格大涨后，企业不再盲目扩产，反而开始注重现金流和分红，这就是从“内卷”转向“有序竞争”的信号。还有养殖行业，猪周期波动大，现在头部企业通过数字化养殖降低成本，不再靠低价抢市场，这也是反内卷的体现。
关键是怎么找这些反内卷的潜力股呢？数据宝最近筛了一批，条件挺有意思：首先得有3家以上机构盯着，说明专业资金在关注；然后去年净利润得降超30%，这说明之前确实被内卷坑惨了；但今年机构预测净利润增速超50%，说明业绩要反转了；还有个重要指标，现在股价比2015年以来的高点跌了50%以上，属于超跌状态。这么一筛，选出了49只，主要集中在电力设备、建材、钢铁这些行业。
举个例子大家就明白了，比如有只做锂电池材料的公司，前两年因为产能过剩，股价从80跌到30，去年净利润降了40%，但今年新产能投产，加上技术升级，机构预测利润能涨60%。还有一家水泥企业，受益于区域产能整合，虽然去年利润下滑，但今年基建回暖加上价格企稳，业绩预期也起来了。这些股的共同点就是：经历过内卷的阵痛，现在找到了打破僵局的路子，要么靠技术，要么靠政策，要么靠行业整合。
对咱们中长线投资者来说，反内卷的逻辑在哪呢？说白了，就是从“量增”转向“质增”。以前行业拼规模拼价格，现在拼技术拼效率拼差异化。就像新能源，以后真正赚钱的不是靠扩产能，而是靠掌握核心技术；传统行业呢，靠的是供给端的优化和成本控制。这些被筛出来的股票，虽然现在看着还在低位，但业绩反转的苗头已经有了，属于“困境反转”的类型。
不过得提醒大家，反内卷不是一蹴而就的，比如新能源技术迭代快，传统行业整合也需要时间，选股时得看公司有没有真本事——技术专利多不多，行业地位稳不稳，现金流能不能撑到反转。而且这些股超跌后可能会有波动，中长线布局得有耐心，别指望明天就大涨。
最后总结一下，“反内卷”炒的不是概念，而是行业逻辑的转变。当一个行业从无序竞争转向有序发展，头部企业就会迎来价值重估的机会。这49只潜力股就像大浪淘沙后留下的金子，能不能发光就看行业逻辑能不能兑现。记得关注帮主，后续我会挑几只典型的给大家深入拆解，中长线投资就得抓这种行业变革带来的机会。