IPO辅导验收完成！烟台这家企业“A拆北”迈出关键一步
经济导报记者 杨佳琪
2024年1月27日，九目化学与中信证券签署了辅导协议，并于次日向山东证监局报送了首次公开发行股票并上市辅导备案材料，2024年2月1日，九目化学完成备案，正式进入辅导期。2025年7月9日，九目化学综合考虑自身实际情况和发展战略，决定调整企业上市规划，转战北交所。
经济导报记者注意到，为了给北交所上市做铺垫，九目化学今年3月在新三板挂牌并同时进入创新层。
据披露，九目化学成立于2005年9月，注册资本1.88亿元，位于烟台市经济技术开发区，2010年被万润股份收购后成为其控股子公司。该公司主要从事OLED前端材料的研发、生产和销售，主要产品包括OLED升华前材料、OLED中间体等功能性材料。
根据群智咨询所统计的市场规模情况测算，2024 年，九目化学在全球OLED升华前材料及中间体的市场占有率约23%，在全球OLED升华前材料及中间体领域处于领先地位。
根据7月10日董事会审议通过的相关议案，九目化学拟将本次发行募集资金在扣除发行费用后，投资于“OLED显示材料及其他功能性材料项目（二期）”及“研发中心项目”。
财务数据显示，2022至2024年，九目化学分别实现营业收入7.06亿元、8.78亿元、9.62亿元；归母净利润分别为2.04亿元、2.1亿元、2.54亿元；毛利率均达到40%以上。
但今年上半年，九目化学业绩出现下滑。财报显示，今年上半年，该公司实现营业收入3.80 亿元，同比下降 23.10%；实现归母净利润9325.45万元，同比下降30.55%。对此，九目化学表示，主要原因为下游客户上半年阶段性订单分布同比减少。
九目化学在公告中表示，根据已披露的财务报表，公司2023年度、2024年度归属于母公司所有者的净利润（扣除非经常性损益前后孰低者）为 20336.85万元，24636.47万元。2023 年、2024年加权平均净资产收益率（以扣除非经常性损益前后孰低者计算）为24.90%，25.22%，符合《上市规则》规定的在北交所上市的财务条件。
此前，万润股份表示，九目化学完成分拆上市后，公司仍为九目化学的控股股东，不会对公司其他业务板块的持续经营构成实质性不利影响，不会损害公司的独立上市地位和持续盈利能力。
编辑 | 吴淑娟
版权 | 山东财经报道