先看海外要闻：

1、特朗普TACO主导市场，原油大跌，美国股债大反弹，半导体指数大涨8%。周一美股期货标普500指数期货高开0.7%，纳斯达克100指数期货高开1.1%。

日经225指数高开1.2%，韩国首尔综指高开5%。MSCI亚太指数上涨1.2%至275.06点。

2、SpaceX首秀收涨19%，超3500亿美元疯抢史上最大IPO。

3、WTI原油期货跌超4%，布油期货低开2.8%，现货黄金涨2%重返4300美元/盎司，现货白银涨超3%站上70美元/盎司。

4、巴基斯坦总理：美伊达成和平协议，本周五将在瑞士正式签字。美将豁免对伊朗石油制裁。

5、OpenAI突遭联合调查、Anthropic顶级模型被叫停，美国AI监管风暴升级。

6、又一家万亿美元级别IPO！SK海力士计划8月在纳斯达克上市，募资高达140亿美元。

7、AI材料短缺蔓延：英伟达亲自下场抢购HVLP4铜箔，2026年缺口达1500吨。

国内重大事件汇总：

1、张国清在青海调研时强调，高质量推进盐湖产业基地建设。

2、中国5月新增社融2.03万亿元，新增人民币贷款5200亿元，M2同比增长8.6%。本周中国央行公开市场7190亿元逆回购到期。

3、外资巨头下半年展望：AI超级周期未结束，重新审视避险资产。

4、报道：支付宝酝酿重大改版，将引入AI助手”阿宝”，叫车点餐买基金一口气搞定。

5、制冷剂一剂难求，价格同比去年涨超30%创近10年同期新高。

6、崔东树：5月我国动力和其它电池合计产量为192GWh，同比增长38%。

7、高能同步辐射光源计划年内正式运行。

8、国家防总维持针对浙江、福建、江西等地防汛四级应急响应。

9、研究发现胰腺衰老"程序"，有助早期预防糖尿病。

10、吉林回应组建本土客运航空公司提案：主管部门原则上不再新批。

11、又一家万亿美元级别IPO！SK海力士计划8月在纳斯达克上市，募资高达140亿美元。

一周A股策略前瞻：

本周内多个事件落定，多家券商分析师对后市行情，更为乐观了一些。

招商策略张夏团队称，随着6月议息落地及地缘冲突缓和，市场风险偏好有望修复。科技股及受压制的有色金属、中下游化工板块有望占优。

本周海外市场出现三个重要变化：1）通胀就业数据出炉后，预计6月美联储大概率按兵不动，市场焦点转向政策声明及沃什表态。2）SpaceX上市，对市场并无流动性冲击；3）美伊局势缓和预期升温，有助于降低能源风险溢价。

方正策略袁稻雨团队称，年内第二个重要买点到来，今年市场运行环境类似于2021年，体现为海外流动性有扰动但并非实质上加息收紧，宏观基本面较为平稳，亮点主要在产业驱动，2021年是新能源，今年是AI基建。当前流动性扰动带来的市场调整基本结束，标志是美伊协议即将落地，另一个确认的信号则是特朗普访华之后的情绪兑现，如果参考类似事件市场回调的时间和回调幅度，目前全A指数已基本完成。

中泰策略徐驰团队也指出，本周市场虽经历震荡，但或已经探明短期底部，上证指数4000点关口失而复得并逐步企稳。下周后半段鱼尾行情有望重新启动，且大概率将挑战前高甚至创出新高。

广发策略刘晨明也分析到，前期，随着中证1000、国证2000等小微盘指数持续下跌，衡量市场冷暖的情绪指标再度临近0%分位数，大盘指数也运行至100日均线附近。一方面，美伊局势缓和、美国5月通胀数据符合预期，外部扰动逐渐平息；另一方面，6月下旬、7月A股美股再次迎来财报窗口，市场回到基本面定价主导。综合近期变化，市场新一轮情绪周期底部的信号已经显现。

今日题材方面：

1、东数西算/算力丨据智谱公司官微，新模型GLM-5.2于13日面向GLM Coding Plan全量用户开放，覆盖Lite/Pro/Max及团队版，API将于下周上线，模型同步以MIT协议开源。分析认为，这是国产大模型在开放化与商业化路径上的同步提速——既通过开源扩大开发者生态，又借助Coding Plan订阅模式加速商业变现。

点评：智谱GLM系列正沿"代码能力增强—Agent化—长时任务—自主操作系统"路径持续演进。GLM-5.1在三项代码评测基准综合均分中位列全球第三、开源模型第一，能够在单次任务中独立工作超过8小时并完成工程级交付。在算力供给端，国产算力+算力租赁凭借更可预期的交付确定性，将成为国内算力的优先供给主体，并围绕超节点、光互联与CPU三大方向展开角逐。

2、氟化工丨据央视财经报道，截至6月12日，空调常用制冷剂R32、新能源车常用制冷剂R134a市场均价分别达到62500元/吨和59727元/吨，同比涨幅分别达34.13%和30.77%，价格创近十年同期新高。供需两端共同驱动价格上行，2025年我国冷链物流需求总量达3.814亿吨，新能源汽车渗透率加速提升，热泵系统单车制冷剂加注量约1.5公斤。政策端2027年配额方案与2026年基本一致，英美相继延缓三代制冷剂淘汰进程。

点评：氟化工产业链已进入长景气周期，制冷剂配额严格管控与原料成本高位运行形成双重支撑，高GWP品种内贸报价率先上调传递积极信号，随需求边际转好，价格有望继续上行。2026年三代制冷剂生产配额总量维持"几乎零增长"的刚性约束，受益于配额制生产与供需关系持续改善，制冷剂均价有望迎来恢复性上涨。英美调整三代制冷剂淘汰节奏，中国作为全球主要供应方在出口、补库与议价上的确定性提升。

3、新能源整车丨交通运输部、国家发展改革委等11个部门近日联合印发《推动新能源重卡规模化应用实施方案》，目标到2030年：新能源重卡渗透率达到40%；保有量突破160万辆，占比达到20%左右；京津冀、汾渭平原等地区固定线路短倒运输电动化比例超过80%。

点评：2025年国内新能源重卡爆发式增长，实销达23.11万辆，同比增长182%，全年平均渗透率超过28%。目前，我国重卡保有量约860万辆，用能结构正从"柴油一枝独大"逐步转向"多元并存、新能源崛起"的格局。政策明确充换电站建设目标3000个，高速公路新能源重卡货运量占比达到18%，基础设施先行将加速电动化落地。

4、固态电池丨据武汉经开区消息，东风全新一代固态电池下半年将迎来量产装车。这款电池能量密度可达350Wh/kg，是国内率先实现规模化应用的高能量密度固态电池。配套该电池的新能源车型，纯电续航有望突破1000公里。

点评：2026年被行业定义为半固态电池量产元年：全年装车量预计60-70万辆（约82GWh），其中50-60万辆集中在下半年；主流半固态电池单体能量密度达350-400Wh/kg，较传统液态电池提升50%以上；CLTC续航普遍突破1000km。装车节奏来看，三季度上汽、蔚来、智己等搭载宁德时代凝聚态电池稳定交付，9月东风eπ007携350Wh/kg半固态电池正式量产，四季度比亚迪仰望U8改款等密集跟进。

今日有1只新股申购：

科莱瑞迪：北交所，申购价格15.62元/股，公式为放疗定位领域龙头。

再来看上市公司公告精华：

1、*ST原尚：6月15日停牌一天，6月16日起复牌，简称由"*ST原尚"变更为"原尚股份"。

2、深南电路：拟定增募资不超48.8亿元，用于无锡深南电路AI算力电子电路产品项目、补充流动资金。

3、拉普拉斯：拟定增募资不超22亿元，用于光伏及半导体高端装备研发项目、无锡光伏高端装备基地二期建设项目、数字化与智能化升级项目、补充流动资金。

4、电光科技：拟定增募资不超14亿元，用于数据中心项目、补充流动资金。

5、顺景科技：拟定增募资不超10.8亿元，用于年产1000万套压力传感器建设项目、年产300万套IMU建设项目、研发中心建设项目、补充流动资金。

6、宝丰能源：拟收购宁夏天普芯科技有限公司蒸汽综合管线项目所涉及的资产组，交易金额4.5亿元（含税）。

7、万丰奥威：拟公开摘牌收购飞机工业35%股权，交易底价合计约25.04亿元。

8、丰元股份：拟定增不超14.28亿元，用于年产10万吨高性能锂电池磷酸铁锂正极材料改扩建项目等。

9、伟明环保：拟以1.5亿元-3亿元回购股份，回购价格不超过20元/股。

10、交大昂立：控股股东上海韵简拟增持1%-2%股份。

11、*ST立航、*ST海钦、*ST兰黄：6月16日起撤销退市风险警示，其中*ST海钦继续实施其他风险警示，简称分别变更为"立航科技""ST海钦""兰州黄河"。

12、ST联创、ST名家汇：6月16日起撤销其他风险警示，简称变更为"联创股份""名家汇"。