景林三季度美股最新持仓曝光!对中概股“买买买”,建仓汽车、互联网等多只标的
本刊编辑部丨齐永超
11月10日，资管巨头景林披露了美股三季度的最新持仓，整体来看，其持仓市值相较此前一个季度呈现增加，另外，对相关中概股公司也继续实施了“买买买”模式。与此同时，景林在A股的“动作”也十分频繁，不少公司均被其重点关注。
景林三季度美股持仓市值环比增加
继续重点加仓中概股
根据SEC（美国证券交易委员会）规定，管理资产规模超过1亿美元的机构，须在每个季度结束后的45天内公布13F文件，以披露股票等方面的持仓情况。据景林披露的最新持仓来看，截至三季度末，其持仓美股市值为25.5亿美元，环比上一个季度增加了23%。
那么，景林美股三季度重点布局了哪些标的？数据显示，其三季度共持有31只个股，其中，对前十大重仓股的持仓市值较为集中，合计持仓市值占比超过86%。从前十大重仓股来看，布局重点仍在中概股，如拼多多、网易、中通快递、新东方等。此外，还包括Meta(原名Facebook)、微软等美股科技巨头（见表1）。
进一步来看，景林对多只重仓标的均连续多个季度给与加仓，如拼多多，景林于2023年二季度、三季度分别对其增仓46.26万股、45.70万股；对于中通快递，景林于2023年一季度、二季度、三季度分别增仓80.75万股、120.00万股与223.14万股。而伴随景林的增仓，上述相关公司股价也相继迎来上涨，如拼多多，公司股价自5月26日以来已累计上涨达80%（见图1）。
据拼多多此前发布的第二季度财报显示，公司实现总收入为523亿元，同比增长66%；实现归属于普通股东的净收入为131亿元，同比增长47%。且机构对于公司三季度的业绩同样较为乐观，如交银国际于10月17日发布研报观点称，在消费心智持续强化、运营杠杆的推动下，主站盈利能力持续提升，有望带动三季度利润超预期。
另外，景林对Meta、微软等公司也给与了连续多个季度的增仓。如对于微软，景林于今年一季度、二季度和三季度分别增仓23.31万股、3.00万股与86.93万股。11月10日，微软的股价也刚刚创出了历史新高（见图2）。
最新建仓多只个股
既有“新面孔”也有“老朋友”
从景林披露的三季度美股持仓来看，除了对相关公司进行了加码，还最新建仓了多只个股。资料显示，今年三季度，景林建仓了包括SharkNinja Inc、谷歌、特斯拉、维萨卡、名创优品、海洋互联网等在内的8只个股。
进一步来看，景林三季度建仓的个股分布于多个行业，如SharkNinja Inc属于家具制造行业；谷歌、海洋互联网均为互联网行业；特斯拉为汽车行业；维萨卡、名创优品则分别为信贷服务与特种零售行业。另外，波士顿科学、赛默飞世尔两家公司则均属于医疗行业（见表2）。
进一步观察来看，景林三季度的建仓股有多位“新面孔”，如SharkNinja Inc、维萨卡、名创优品、波士顿科学、赛默飞世尔等，均为景林三季度“首次”给与建仓的标的。上述公司整体集中于消费、医疗领域。
此外，也有“老朋友”，如特斯拉、谷歌、海洋互联网等，上述公司多为此前已获得过景林布局的标的，今年三季度又给与了“重新建仓”。如特斯拉，今年三季度，景林对其建仓52300股，持仓市值为1308.65万美元。回顾来看，景林曾对其进行了多轮“操盘”，如其曾于2019年四季度对其进行建仓，2020年三季度进行了清仓；2020年四季度再度建仓，2021年一季度再次清仓。从近期来看，2022年四季度再次建仓，2023年二季度又完成了一次清仓。
近年以来，特斯拉股价既有单边强势上涨，也有区间震荡调整，景林的调仓策略或正是意在应对特斯拉股价的频繁波动。10月18日，特斯拉公布了2023年第三季度财报，其第三季度总营收实现了一定增长，净利润却出现了下滑，或受此影响，公司股价也在近期出现了一定程度的调整。
再如海洋互联网，今年三季度，景林对其建仓77092股，截至季度末持仓市值为338.82万美元。回顾来看，景林曾对其进行了一轮较长周期的布局，如其曾于2019年三季度对其建仓，当时持仓130.97万股，此后又于多个季度均进行了调仓，2023年二季度对其进行了清仓。海洋互联网主营业务涵盖数字娱乐、电子商务、数据金融服务等，在景林布局期间，公司股价一度迎来强势单边上涨，如2020年二季度~2022年一季度末，公司股价期间累计上涨超过5倍。
四季度以来积极现身调研
聚焦医药、有色金属、电子等行业
除了在美股积极布局，景林在A股的“动作”也很频繁，如在近期，其就频繁现身上市公司的调研名单中，或正在以此寻找投资机会。据不完全统计显示，自进入四季度以来，景林共参与调研了近60家公司，进一步来看，其既表现出了对一些行业的偏爱，同时对一些涉及热门概念的公司也给与了关注。
从所调研的公司来看，以下行业较为集中，如医药生物、有色金属、化工、汽车零部件、电子、机械设备以及建筑材料等。自10月底以来，市场整体迎来企稳反弹，多个行业在此期间均迎来上涨。结合二级市场表现来看，景林所调研的不少公司也在此期间迎来了不俗表现，如爱博医疗、仙琚制药、凯因科技、松霖科技、赛特新材、汤姆猫、华锐精密等（见表3）。
结合调研内容来看，上述不同行业也呈现出了一些不同的“关键词”。如医药行业重点聚焦“海外布局”与“商业化”。如在接受包括景林等在内的机构调研时，联影医疗表示，2023年前三季度，公司保持海外市场的高速增长，实现收入同比增长近40%；君实生物-U称，2023年前三季度，特瑞普利单抗注射液于国内市场实现销售收入同比增长约67.8%。今年以及未来特瑞普利单抗在国内的商业化将持续改善。
有色资源类公司则侧重于“价格”。如对于机构关注的锂价的后市表现，天齐锂业表示，尽管锂价存在周期性的价格波动风险，但下游终端特别是新能源汽车与船和储能产业未来的高成长预期、有关政策的倾斜是客观存在且可合理预期的；从中长期来看，锂行业基本面在未来几年将持续向好。
汽车零部件公司则剧透行业景气度正不断向好、订单不断增加。如瑞鹄模具表示，新能源汽车发展仍处于上升期，中国汽车及零部件在国内国际市场影响力持续增强，一是国内市场车型开发迭代周期加快，竞争强度增大；二是国外欧美发达市场对中国高端模具采购需求持续，同时“一带一路”国家对自主品牌开发越来越迫切，带来潜在出口机会。
另外一些公司则与人形机器人等热门概念有关。此前，工信部印发了《人形机器人创新发展指导意见》，叠加相关产业公司加码布局，人形机器人概念股受市场追捧。如金力永磁在近日接受调研时表示，已在机器人及工业伺服电机领域深耕多年，对于包括人形机器人在内的磁体及磁组件等产品，具有深厚的技术积累以及优质的客户资源，有信心把握未来市场机遇。
（本文所涉个股仅做举例分析，不做买卖建议。）