圣泰材料：拟冲刺深交所主板IPO上市，预计投入募资约10.46亿元，对B公司存在重大依赖
河北圣泰材料股份有限公司近日递交首次公开发行股票并在主板上市招股说明书（申报稿）。据此，该公司拟冲刺深交所主板IPO上市。公司本次发行不超过2400万股，不低于公司发行后总股本的25%。本次发行的股份全部为新股，不涉及存量股转让。本次拟投资项目的投资总额约10.46亿元，拟投入募资约10.46亿元，主要募投项目包括新型锂电池电解质及添加剂技改扩能产业化项目、补充流动资金。
招股书显示，公司主营业务为锂电池电解液新型添加剂的研发、生产和销售，主要产品包括M001、P002、D003等。公司产品已覆盖全球锂电池电解液行业内主要客户，包括B公司、亿恩科（Enchem）、天赐材料、国泰华荣、新宙邦、珠海赛纬、昆仑新材、法恩莱特等厂商。2020年、2021年、2022年、2023年1-6月，公司的营业收入分别为1.58亿元、2.75亿元、4.33亿元和2.95亿元；同期实现归属于母公司所有者的净利润分别为6048.02万元、1.2亿元、1.96亿元、1.39亿元。
报告期内，主营业务收入分别为1.58亿元、2.75亿元、4.32亿元和2.95亿元，2020年度至2022年度主营业务收入年均复合增长率为65.40%，呈现快速增长态势。公司主营业务收入主要来源于锂电池电解液新型添加剂的销售。报告期内，公司主营业务收入占营业收入比例为99%以上，主营业务突出。报告期内，其他业务收入分别为24.36万元、50.58万元、55.41万元和41.06万元，主要为原材料、半成品、废液和研发样品的销售收入。
报告期内，公司向前五大直接客户销售占比分别为85.99%、86.32%、85.26%和88.14%，其中对B公司终端的销售占比分别为32.07%、42.06%、50.64%和64.05%。公司预计在未来一定时期内仍将存在对B公司终端的收入占比较高的情形。公司对B公司存在重大依赖，但不构成重大不利影响。
目前B公司为公司的主要直销客户，双方已建立了较为稳定的合作关系。如果未来公司与B公司的合作出现重大不利变化，或公司与B公司的合作关系被其他供应商替代，B公司减少对公司产品的采购，可能导致公司订单下降；或B公司产品迭代升级而公司未能及时升级或开发出新的匹配产品；或新能源汽车领域新进入者增加引起行业竞争加剧甚至打破原有的竞争格局，B公司的市场份额或市场竞争力受到冲击，导致B公司经营状况发生重大不利变化，减少对公司产品的采购，发行人的市场份额以及利润空间被压缩，从而对公司经营业绩产生不利影响。