上周500亿资金抄底，沪深300净申购超300亿元，港股ETF遭抛售
一、市场概况
A股市场：上周(01月29日-02月02日)市场持续回调，周五沪指一度失守2700点，最低探至2666.33点，临近尾盘大金融板块突然发力，沪指2700点失而复得。截至上周五收盘，上证指数全周累计跌6.19%、深成指跌8.06%、创业板指跌7.85%。两市日均成交额为7471.61亿元，比上周日均成交减少近500亿元。上周北向资金净流入99.37亿元。
行业板块表现来看，上周30个中信一级行业集体收跌。银行、家电、煤炭等跌幅较小。跌幅较大的行业为计算机、半导体等。
概念板块方面，银行、央企、保险、煤炭等概念表现相对较好，在线教育、冰雪旅游、数字货币、PEEK材料、网络安全等概念表现较差。
从基金业绩来看，跟踪日经、纳斯达克、道琼斯工业、标普500等指数的跨境ETF基金产品业绩表现相对较好，而以科创材料、金融科技、稀有金属、信息安全、软件等为代表的主题基金则表现不佳。
二、资金流向
上周股票ETF出现超545亿元资金净流入，其中535亿元流入规模ETF。
上周股票型ETF净申购531.39亿元，总体规模减少523.30亿元。在宽基ETF中，上周沪深300ETF净申购最多，为325.41亿元；按板块来看，大金融ETF净赎回最少，为2.04亿元；按热点主题来看，红利ETF净申购最多，为14.38亿元。
从ETF两融情况来看，上周一至周四股票型ETF融资余额由前周的508.19亿元上升至511.15亿元，融券余量由前周的66.29亿份下降至66.07亿份。
在日均融资买入额、融券卖出量最高的前10只ETF中，科创板ETF和创业板类ETF的日均融资买入额较高，科创板ETF和芯片ETF的日均融券卖出量较高。
三、ETF涨跌幅情况
上周股票型ETF周度收益率中位数为-8.29%。宽基ETF中，上证50ETF涨跌幅中位数为-3.68%，跌幅最小。按板块划分，大金融ETF涨跌幅中位数为-5.38%，跌幅最小。按主题进行分类，银行ETF涨跌幅中位数为-0.58%，跌幅最小。
具体来看，跨境ETF上周延续涨势，涨幅榜TOP10占据7个席位，工银瑞信基金日经ETF、南方基金日本东征指数ETF上周分别累计上涨7.17%、3.22%。美股连续四周上涨，博时基金标普500ETF、华夏基金纳斯达克ETF上周分别累计上涨2.06%、1.84%。
下跌方面，易方达基金美国50ETF持续回调，一周累计下挫26%。中证2000指数ETF泥沙俱下，平安基金中证2000ETF增强、国泰基金2000ETF、南方基金中证2000ETF上周分别下挫17.25%、17.24%和16.92%。
双创板块持续孱弱，创业板200ETF富国、科创新材料ETF一周均跌逾15%。
四、基金份额变化
从ETF份额变化来看，依旧是宽基ETF霸屏。沪深300ETF易方达、华泰柏瑞基金沪深300ETF、嘉实基金沪深300ETF、沪深300ETF华夏以及300ETF天弘份额本周合计增加126.73亿份。
虽然双创板块延续剧烈调整的态势，资金同样有所配置。易方达基金创业板ETF、易方达基金科创板50ETF、华夏基金科创50ETF、华安基金创业板50ETF本周合计增加59.66亿份。
红利策略指数ETF份额年初以来持续上升。华泰柏瑞红利低波ETF、景顺长城基金红利低波100ETF份额本周分别增加9.65亿份和8.35亿份。
从ETF份额减少来看，资金集中抛售港股科技股、半导体以及新能源主题的ETF。富国基金港股通互联网ETF、景顺长城基金港股科技50ETF、华夏基金恒生科技指数ETF、华泰柏瑞基金港股通50ETF上周份额合计减少34.57亿份
半导体ETF方面，国联安基金半导体ETF、国泰基金芯片ETF份额上周分别减少9.84亿份和4.85亿份。
新能源ETF方面，华泰柏瑞基金光伏ETF、新能源ETF易方达分别减少8.79亿份和3.21亿份。
五、新发ETF产品
上周新成立2只ETF，为易方达国证新能源电池ETF、华夏创业板综合ETF。本周将有3只ETF开始发行，为富国中证国有企业改革ETF、汇添富中证港股通高股息投资ETF、富国中证红利低波动ETF。
六、热点新闻
亚洲第一！沪市ETF规模和成交额稳步增长
根据上交所ETF行业发展报告(2024)显示，沪市ETF成交额在亚洲名列第一，规模位居第二。截至2023年底，沪市共有539只挂牌ETF，总规模达到15568亿元，较2022年底增长了25.26%。而2023年全年的成交额为21.65万亿元，同比增长了15.84%。
炒作资金分散火力 场内基金溢价风蔓延
据证券时报，场内基金的“溢价风”正在不断蔓延，甚至已经从热门ETF波及到了多只LOF产品上。据Wind数据统计，截至2月2日，全市场有29只场内基金的溢价率均超过了5%，14只基金在今年以来发布过溢价风险提示，其中不仅有近期连续溢价的日经ETF、美国50ETF等热门跨境ETF，也有中国价值LOF、大湾区LOF等小众的LOF产品。
近70只公募基金跌成“两毛基”、“三毛基” 医药、港股科技成重灾区
随着市场的持续调整，公募混合基金指数年内下跌超过12.26%，“两毛基”“三毛基”数量增加至68只。包括工银中证传媒、长盛国企改革主题、鹏华创新未来、上银科技驱动双周定期可赎回、恒越品质生活、华夏恒生互联网科技业ETF等6只基金累计净值跌至0.3以内，沦为“两毛基”； 包括华安创业板50、华宝中证1000、前海开源公共卫生主题精选、民生加银医药健康等“三毛基”增加至61只。重仓在医药、港股科技以及新能源领域的基金成为重灾区。