【一周重点板块跟踪】Kimi大模型出圈，百度、阿里“争宠”，苹果“添柴加火”
本周（3月18日-3月22日）三大指数小幅下跌，沪指周跌0.22%，报收3048.03点，实现周线5连阳；深证成指周跌0.49%，报收9565.56点；创业板指周跌0.79%，报收1869.17点。
本周行情板块依旧围绕AI产业链展开。英伟达发布GB200超级芯片带动高速连接器概念股走强；Kimi大模型引爆AI应用端热潮，Kimi概念以及短剧游戏、文化传媒持续走高。此外，猪肉期货走高也拉动猪肉股上涨。
1、高速连接器
高速连接器概念股大幅走强，万德高速通连接器概念板块涨超18%。个股方面，鼎通科技周涨幅超65%，沃尔核材收获4个涨停板，周涨幅超36%。
消息面上，英伟达在近期GTC大会上发布GB200超级芯片，GB200NVLink Switch和Spine由72个Blackwell GPU采用NVLink全互连，具有5000根NVLink铜缆（合计长度超2英里）。
据QYResearch调研团队最新报告显示，预计2029年全球高速直连铜(DAC)电缆市场规模将达到17亿美元，未来几年的年复合增长率CAGR为12.3%。
兴业证券研报指出，随着AI等技术的发展及应用，数据中心对高吞吐和大带宽的需求越发迫切，高速背板连接器、高速 IO 连接器等高速连接器，作为数据中心系统互连关键硬件之一，将深度受益于 AI 算力的需求增长。在高速背板连接器等领域，国产厂商在国内设备商中的市占率有望持续提升；高速IO连接器领域，部分厂商以代工模式，切入海外高速IO连接器供应商。
2、Kimi概念
AI应用方向活跃，万德短剧游戏指数（ 8841742.WI)）周涨超15%，万德文化传媒主题指数（884111.WI）周涨超9%。个股方面，华策影视和掌阅科技均走出三天三板，周涨幅分别为95.41%和42.94%。
消息面上，3月18日，Kimi宣布，其对话式AI助手产品Kimi智能助手现已支持200万字的无损上下文输入，功能较之前提升10倍，可以在10分钟内在新领域实现初级专家水平跟用户互动。根据Similarweb数据显示，近四周Kimi的访问量分别为100.3万、112.8万、152.0万和225.0万，一度引发平台访问异常的情况。
Kimi大模型爆火后，百度和阿里也行动起来。3月22日，阿里通义千问宣布免费开放1000万字长文档处理功能，另有知情人士透露，百度也将免费开放200万-500万长文本功能。此外，据报道,苹果已与百度进行了初步对话,讨论在中国设备中使用该公司的生成式人工智能技术。
民生证券指出，Kimi在国产模型中当前使用效果较好，模型作为内容生产工具，有望带来影视、短剧、短视频、游戏等诸多内容领域产能和内容精度的大幅提升，建议关注优质IP储备和影视内容制作，以及专注AI视频模型的公司。
平安证券指出，长文本有望打开大模型应用新世界，大模型无损上下文长度的数量级提升，未来会帮助用户打开对AI应用场景的想象力，包括完整代码库的分析理解、可以自主完成多步骤复杂任务的智能体Agent、不会遗忘关键信息的终身助理、真正统一架构的多模态模型等。
3、猪肉板块
猪肉概念板块走强，神农集团周涨幅超34%，傲农生物六天四板周涨幅超29%。
消息面上，3月18日晚，天邦食品公告称，鉴于公司无法清偿到期债务，且明显缺乏清偿能力，但具有重整价值，公司拟向法院申请重整及预重整；3月20日盘中,生猪期货主力合约2405最高报15650元/吨,再度刷新2024年以来高点,较2月下旬14280元/吨已上涨近10%。
华泰证券指出，年后猪价整体强于市场预期，压栏、二次育肥零星进场导致供应压力后延或是主因，同时今年春节后消费降幅或不及往年亦有所支撑。供应压力后延并非消除、猪价上涨持续时间或较为有限，生猪供应偏多基本面不变，产能去化或仍是主线。同时，24H2生猪供应收缩或是大概率事件、猪价或值得期待。
然而，需要警惕的是，长期猪价磨底后，行业产能出清已经从散户、中小养殖场蔓延至集团场，出现下一个财务暴雷的头部企业并不是小概率事件。
华泰证券认为，80%的资产负债率或是猪企可能出现资金风险的预警线、当猪企的头均盈利明显低于行业均值和/或同行公司时也需特别留意风险。考虑到现金流是本轮周期产能去化的主要动能、历史上的真成长公司并不多，该行认为猪股投资需警惕“扩张陷阱”，不能纯以放量论英雄，而需结合资金壁垒和经营质量对不同的猪企给予不同的头均市值。其中，资金壁垒短期在于经营产生的现金流和融资可能得到的支持，中长期视角来说核心还是养殖成本。