7月8日，三大指数集体走强，截至收盘，沪指涨0.7%，深成指涨1.46%，创业板涨2.39%，科创50指数涨1.4%，两市超4000只个股上涨，沪深两市今日成交额约1.45万亿元。

“反内卷”的光伏板块堪称全场最靓的仔，截至收盘，大全能源（688303.SH）涨11.72%，通威股份（600438.SH）、亚玛顿（002623.SZ）、双良节能（600481.SH）、亿晶光电（600537.SH）涨10%，东方日升（300118.SZ）、赛伍技术（603212.SH）、福莱特（601865.SH）上涨。

消息面上，近日工信部召开第十五次制造业企业座谈会强调，依法依规、综合治理光伏行业低价无序竞争，引导企业提升产品品质，推动落后产能有序退出。

太平洋研报认为，高层定调光伏“反内卷”，具有较强信号意义，或将加快供给侧产能出清，同时也会倒逼新技术加速突破，光伏行业有望迎来拐点。光伏行业会从价格战转向技术差异化，将优化产能结构、加速技术进步，进而推动设备需求。

PCB概念集体走强，景旺电子（603228.SH）涨10%，生益科技（600183.SH）、协和电子（605258.SH）、世运电路（603920.SH）、一博科技（301366.SZ）、崇达技术（002815.SZ）上涨。

中信证券发布研报称，AI算力对高端PCB的需求快速增长，在今年带来AI PCB明显供需缺口。随着AI面向推理需求的持续扩张，ASIC芯片的增长有望成为2026年高端PCB增量需求的主力。该行看好具备领先技术能力、积极扩充高阶PCB产能、海外客户卡位合作相对领先的头部PCB公司持续受益，业绩增长仍具较强持续性和较高确定性。

算力概念股、端侧芯片概念亦走强，天孚通信（300394.SZ）涨12.67%，工业富联（601138.SH）涨10%，乐鑫科技（688018.SH）涨超8%，中际旭创（300308.SZ）涨7.2%。

消息面上，工业富联公告称，预计2025年第二季度实现归属于母公司所有者的净利润67.27亿元至69.27亿元，同比上升47.72%至52.11%。公司称，业绩大幅增长主要得益于AI相关业务的爆发，第二季度AI服务器营收同比增长超60%，800G交换机营收达2024全年的3倍。

游戏板块表现不俗，冰川网络（300533.SZ）涨10%，电魂网络（603258.SH）、巨人网络（002558.SZ）、吉比特（603444.SH）均大涨。

消息面上，Sensor Tower商店情报平台显示，2025年6月共33个中国厂商入围全球手游发行商收入榜TOP100，合计吸金17.6亿美元，占本期全球TOP100手游发行商收入33%。

跌幅榜上，部分银行、保险股走弱，浦发银行（600000.SH）、南京银行（601009.SH）均下挫。

作者：飞鱼