中报全线飘红 9家券商上半年净利润翻倍 自营业务表现靓丽
深圳商报·读创客户端记者 陈燕青
上市券商中报收官。根据WIND统计，上半年共有10家券商营收超百亿元，9家券商净利润增速实现翻倍。由于并购重组，国泰海通超越中信证券，位居券商净利润榜首。
营业收入方面，上半年中信证券以330.39亿元的营收位居榜首；国泰海通位居第二，上半年实现营收238.72亿元；华泰证券、广发证券紧随其后，营收均超150亿元；此外，中国银河、中金公司、申万宏源、国信证券、中信建投、招商证券营收规模均超100亿元。
净利润方面，国泰海通超越中信证券，上半年实现归母净利润157.37亿元，位居榜首；中信证券上半年实现净利润137.19亿元，位居第二；华泰证券实现净利润75.49亿元，位居第三。此外，中国银河、广发证券、国信证券、招商证券净利润均超50亿元。
国泰海通上半年归母净利润同比增长213.74%，其业绩大幅预增主要得益于换股吸收合并海通证券产生的负商誉计入营业外收入。
中小券商在业绩表现上展现出更强的弹性。华西证券以1195%的增速位居行业榜首，净利润规模从去年同期的0.4亿元跃升至5.12亿元。国盛金控、东北证券等中小券商同样表现抢眼，上半年净利润增速均超过2倍。
作为新"国九条"后首单落地的券商市场化并购案例，国联民生证券的整合成效初显。公司上半年实现归母净利润11.27亿元，同比大增1185%。对于业绩增长，国联民生表示，公司以“协同赋能”和“内生增长”为主线提升综合金融服务能力，有序推进与民生证券的整合工作，并将其纳入财务报表合并范围，公司的证券投资、财富管理、投资银行业务条线实现了显著增长。
不过，也有少数券商上半年净利润增速低于10%，表现明显低于行业平均水平。如首创证券、招商证券上半年归母净利润分别增长2.8%、9.23%，位居行业倒数。
记者注意到，上半年A股走强，债市高位震荡，券商自营收入普遍增长。以“公允价值变动净收益+投资净收益-对联营企业和合营企业的投资收益”为自营业务口径统计，上半年36家上市券商自营收入同比增长，只有6家同比下滑。
其中，中信证券上半年自营收入190.52亿元位居榜首，公司自营收入同比大增62.4%。国泰海通、中国银河、申万宏源、中金公司紧随其后。部分券商自营收入暴增，如长江证券上半年实现自营收入14.79亿元，同比大增逾6倍。WIND数据显示，上半年自营业务收入占比超过50%的有7家券商，包括中信证券、中金公司、中国银河等。
除了自营业务，与股市行情同样密切相关的是经纪业务。上半年42家上市券商经纪业务收入均实现增长。其中，中信证券上半年实现经纪业务收入64.02亿元，位居榜首；国泰海通、广发证券、华泰证券、招商证券紧随其后，均超过30亿元。
投行业务方面，上半年投行业务手续费净收入超10亿元的券商共有5家，分别为中信证券、中金公司、国泰海通、华泰证券和中信建投。其中，中金公司上半年完成中资企业全球IPO项目21单，融资规模为111.44亿美元，位居榜首。中金作为保荐人主承销，完成了宁德时代、海天味业等公司港股IPO项目13单，主承销规模为28.66亿美元。WIND数据显示，上半年投行业务占比超过10%的有4家券商，包括国联民生、中金公司、中信建投、国金证券。
对于证券行业，中信建投指出，政策端，“活跃资本市场”导向明确，注册制深化、交易机制优化、引入中长期资金等举措持续落地，直接拓宽了券商投行、经纪、资管等业务空间。资金端，市场信心修复带动成交回暖与两融回升，叠加养老金、保险等增量资金入市可期，为券商业绩提供弹性基础。