随着春节假期结束，各行各业迎来“开工季”，居民节后资金也进入新配置窗口，理财公司开工“第一枪”打响。记者梳理发现，马年开工第一时间，中银理财、信银理财、工银理财、农银理财等多家理财公司密集推出“开工理财”专题，以“马年接财”“开工大吉”等主题营销抢占新年理财入口。

从年终奖、压岁钱到开工利是规划，从保守型、稳健型到进取型产品精选，理财公司正通过场景化、差异化策略，在年初资金回流期展开新角逐。专家提醒，投资者在进行“开工理财”投资时，要将年终奖、压岁钱等纳入家庭年度财务蓝图，先问用途后选产品，同时务必看清产品风险等级和投资方向，勿盲从、注意分散配置。

抢滩“开工理财”入口，理财公司密集布局

马年开年伊始，理财公司竞相发力抢占市场先机。记者梳理发现，新春开工后，已有信银理财、中银理财、工银理财、农银理财、交银理财、建信理财、平安理财、民生理财等多家理财公司在公众号推出“开工理财”专题营销活动，形成理财行业的“开工季”营销共振。

例如，中银理财以《新发产品推荐｜激活开工好状态，今日宜理财》为主题，推出多个1元起购的封闭式新产品，最低持有期限覆盖208天至1065天，风险等级覆盖R1（低风险）、R2（中低风险）。其中R1级固收类产品业绩比较基准为1.65%-1.8%（年化），而R2级固收类或固收增强产品业绩比较基准普遍在2%-2.5%区间。

来源：某国有行理财子公司

交银理财则按流动性分类为投资者挑选产品，既有针对活钱的日开型产品，也有适合中长期持有的封闭式产品，其中一款封闭14个月的产品业绩比较基准达2.25%-2.75%，引导投资者通过锁定资金来规避追涨杀跌。建信理财以“加马时间价值”为主题，主打封闭期3个月至1年的产品，强调时间在财富积累中的作用。

谈及理财公司开工集中营销，南开大学金融学教授田利辉对记者表示，背后动因在于理财公司捕捉春节后居民财富流动的“黄金窗口期”。春节期间，居民手中汇聚了年终奖、开工利是、压岁钱等大量闲置资金，形成了季节性的“资金洪峰”。

“理财公司此时密集发声，旨在利用‘马年接财’的吉祥寓意，将居民的‘消费冲动’转化为‘投资冲动’，在资金回流银行体系的第一时间完成承接。”田利辉认为，这反映了理财公司在净值化转型深水区，从“坐商”向“行商”的转变，试图通过场景化营销提升客户黏性，缓解年初“资产荒”压力，为全年规模增长奠定基石。

产品分层，展示收益率普遍高于定存

记者注意到，面对投资者差异化的风险偏好、资金流动性与收益目标等需求，多家理财公司在这轮营销中并未采用“一刀切”的推销模式，而是通过不同客群分类，提供差异化的产品选择。

例如，信银理财为年终奖刚到手，不着急用的投资者，挑选了某7天持有期系列“灵活增长型”产品，其投资范围相较于货币基金更广，追求更高收益可能；针对年终奖刚到手，计划中短期理财的投资者，则主打3个月持有期系列“踏实积累型”产品，该系列成立以来平均年化收益率2.64%，高于同期万得短期纯债型基金指数，利用期限约束管住频繁交易的手；而面向风险承受能力适中、追求长期收益的投资者，则重点推介“固收+”产品，以债权类资产打底，灵活配置股票、可转债等捕捉市场机会。

来源：某股份行理财子公司

还有工银理财从投资风格出发，划分了“从容随心”“稳步前行”“共同成长”三大场景，对应每个证券交易日开放的固收类、固收增强策略以及带有最低持有期的多资产固收增强产品等。农银理财则明确区分保守型、稳健型与进取型投资者。

记者梳理发现，在银行一年定存收益跌破1%，三年期、五年期定存收益进入“1字头”时代，理财公司在“开工理财”主题文章中推介的固定收益类产品成立以来年化收益率普遍在2%以上，较存款收益存在比较优势。

值得提醒的是，理财公司纷纷提醒，理财非存款、产品有风险、投资须谨慎；理财产品过往业绩不代表其未来表现，业绩比较基准不是预期收益率，不代表产品的未来表现和实际收益，不构成对产品收益的承诺。

压岁钱理财成新亮点：财商教育与财富增值融合

除了打理成年人的年终奖与闲置资金，多家理财公司还将目光投向了孩子们的压岁钱，推出定制化理财方案，将财商教育与财富增值巧妙融合。

例如，平安理财建议将压岁钱拆分为“快乐零花”与“成长金库”两部分。以1万元压岁钱为例，平安理财建议将8000元投入”成长金库”，若按年化2%复利计算，10年后可累计收益1751元，通过小小压岁钱培育孩子大大的财商。

民生理财也提出“压岁钱在哪’理’？”的节后规划概念，围绕活钱管理、固定持有期、“固收+”持有期及封闭期产品构建方案，强调通过智慧规划，为孩子们打造一份会“长大”的礼物，让压岁钱在复利中收获幸福。

理性配置，“开工”理财要读懂、勿冲动

马年开年，理财公司掀起的“开年理财”营销热，为投资者提供了丰富的选择，但也需要警惕短期收益诱惑和盲目跟风。

记者注意到，有理财公司在上述营销活动中，展示的低风险现金管理类产品近7日年化收益率达2.08%，而据普益标准数据，2025年，现金管理类产品平均年化收益率已降至1.5%以下；此外，其展示的多只中低风险固收类产品近一个月年化收益率超3%甚至5%，其中某成立于2022年6月的中低风险固收类产品，近一个月年化收益率达8.18%，而拉长时间看，该产品成立以来年化收益率降至2.63%。

来源：某国有行理财子公司

据银行业理财登记托管中心披露，2025年，理财产品平均收益率为1.98%。有分析人士指出，投资者面对理财产品“偏高”的收益率展示，需仔细甄别底层收益来源，是否持续稳定。

对投资者进行“开工”理财投资，田利辉建议可以概括为“三要三不要”。首先要规划，不要冲动，将年终奖和压岁钱纳入家庭年度财务蓝图，先问用途后选产品；其次要读懂，不要盲从，业绩比较基准不等于最终收益，务必看清风险等级和投资方向。

最后，田利辉建议要分散，不要“梭哈”。他建议投资者采用“分仓管理”，短期活钱配现金类产品，中期稳健配固收类，长期闲置资金可适度配置含权产品，用时间换空间。最好的开工理财，是理清全年的财务目标，而非追逐一时的“开门红”。

采写：南都·湾财社记者 黄顺威