经过这一年的变化，平安银行零售“止血”的问题已经做到了，但“造血”需要过程。3月17日，在2024年度业绩发布会上，平安银行行长冀光恒这样评价过去一年的转型成果。从零售端压降高风险资产，到搭建对公业务生态圈形成协同反哺，平安银行用25.9%的零售金融营收跌幅和19.15%的批发金融营收增长标注出转型的代价。“零售新王”转型阵痛超预期，冀光恒称，在逆周期阶段，银行需要有三到五年的定力才能走出困境。

刀刃向内的“出清”

从总行机构调整、零售自营渠道启动，到中风险产品推出、瘦身战略实施，每一步改革都伴随着阵痛。在业绩发布会上，冀光恒坦言，当前零售战略已然明确，在改革推进过程中，由于对高营收产品进行调整，致使总营收下降，风险上升，不良率和生成率也受到波及。

年报显示，2024年度，受市场变化、主动调整资产结构等因素影响，平安银行营业收入、净利润同比有所下降，全年实现营业收入1466.95亿元，同比减少10.9%；实现归属于该行股东的净利润445.08亿元，同比下降4.2%。

2024年，是平安银行风险资产“硬着陆”的一年，零售金融收入同比下降25.9%至712.55亿元，占比从58.4%降至48.6%；零售净利润仅贡献0.6%，较巅峰期的近70%形成断崖式下跌。

这一变化的核心诱因，本质上也是对过去“高收益、高风险”模式的彻底清算，通过优化资产组合策略，2024年，平安银行个人贷款余额较上年末下降10.6%，信用卡应收账款余额、消费性贷款余额、经营性贷款余额分别较上年末减少15.4%、13.0%、13.6%。

从零售资产质量看，虽然个人贷款不良率为1.39%，较上年末上升0.02个百分点，但信用卡不良率从2.77%高位回落至2.56%，同比下降了0.21个百分点，对零售业务的拖累减轻。

冀光恒在业绩会上总结道，2024年，全行坚持零售做强、对公做精、同业做专的战略方向，虽然利润微跌，净息差收窄，但总资产稳步增长，成本管控成效显著，资产质量维持平稳，付息率持续优化，改革进度符合预期。

但他也坦言，尽管国家出台了一系列刺激消费的政策，但有效需求仍不容乐观。消费转化为信贷需求，再传递到银行等金融机构，以及过去高利率、高风险客户的修复，都需要时间。

知名经济学者盘和林表示，压降高风险资产能够提高银行的经营稳健性，让银行有更强的能力抵御潜在的宏观经济波动和潜在的金融业系统性风险，当然，关键还是要完善风控，在风控流程上做到无懈可击。平安银行零售业务尚未触底，当下，大多数银行都在做大零售业务，这其实是银行业新一轮同质化竞争，对于平安银行，要想让零售业务重回扩张，还是要作出差异化方向。零售业务的关键是获客，获客需要去线上，所以要和平台企业对接，找到新的用户入口，另外，零售业务也要严把风控关，防止银行不良率反弹。

从规模狂飙到结构进化

过去，部分银行过度依赖高利率、高风险的客户群体，导致在经济下行周期中风险暴露加剧，“高举高打”的平安银行更是如此。

2016年平安银行启动“科技引领、零售突破、对公做精”战略，凭借“515”模式（5大获客渠道、1个智能主账户、5大拳头产品）与“A2A+T”体系（客户端App、员工端App与远程座席协同），该行零售业务“起飞”，2016年至2020年末，该行零售客户数从4047.32万户增至1亿户，构建起股份制银行中仅次于招行的零售版图，平安银行也被冠以“零售新王”的美誉。

狂飙突进的打法在利率市场化红利期创造了惊人的规模效应，但当经济周期转向，底层缺陷开始显现。近几年，平安银行零售业务面临着严峻考验。息差收窄、资产质量压力与客户经营成本攀升，使得该行主动压缩高风险零售业务。

为配合转型，该行自2023年下半年起进行了深度改革，在公司金融模块方面，平安银行裁撤了存在十年之久的行业事业部，将地产、绿色金融等六大行业事业部合并为战略客户部。零售金融模块方面，撤销东区、北区、南区3个区域的零售业务管理部，打通资源配置，形成体系优势。

2024年，平安银行特别臃肿的总行基本消失了，分行的基本架构也已到位，整体来看，队伍变化、总分行联动、干部年轻化、竞聘等全部已落地。进入2025年，相关的调整还在继续，日前，平安银行透露，深圳分行行长王军拟升任总行党委委员、总行行长助理（任职资格尚待监管核准），分管零售业务，发挥其年轻有冲劲、战略领悟和执行能力强的特点。总行行长助理张朝晖不再分管零售条线，回守深圳分行，用老将的合规经营能力稳住基本盘，为前线创新提供风险缓冲。

冀光恒直言，深圳分行本身就是平安银行最大的“粮仓”，是银行零售改革策略落地的重点行，张朝晖丰富的经验能更好地发挥“老将守根据地”的作用，助力零售改革等重点工作再上台阶。

高风险资产规模压降迅猛的同时，平安银行增加了个人抵押类贷款规模，2024年末，抵押类贷款占比较上年末提升4.0个百分点至62.8%；住房按揭贷款余额3260.98亿元，增长7.4%。另外，汽车金融贷款余额2937.95亿元，全年个人新能源汽车贷款新发放637.68亿元，同比增长73.3%，资产结构加速向“低风险低收益”转变。

新金融专家余丰慧认为，平安银行主动压降高风险资产，向“低风险低收益”转变，长远来看有助于提升其零售业务的稳定性和可持续性。尽管短期内收入和贷款余额有所下降，但通过优化资产结构，降低信用风险，可以增强抵御经济周期波动的能力。此外，专注于低风险产品也能改善客户体验，增加客户的信任度，为未来稳健增长奠定基础。

“将来平安银行还是一家以零售为主，带有科技基因的银行，这是毫无疑问的，”冀光恒说道。

对公补位后的破局之道

对零售业务深度调整之后，平安银行的对公业务正在挑起增长大梁。2024年，平安银行构建客户分层经营和梯度培育体系，扩大供应链金融、支付结算、现金管理、跨境金融、银团贷款、并购融资等产品优势。

截至2024年末，企业贷款余额16069.35亿元，较上年末增长12.4%；企业存款余额22464.98亿元，较上年末增长2.1%；对公客户数85.33万户，较上年末增长13.2%。基础设施、汽车生态、公用事业、地产四大基础行业稳定增长，2024年，四大基础行业贷款新发放4424.56亿元，同比增长35.4%；新制造、新能源、新生活三大新兴行业贷款新发放2159.88亿元，同比增长41.9%。

对公重构不仅缓解了零售转型压力，更通过场景嵌入反哺零售业务。例如，供应链金融嵌入企业上下游场景，带动零售客户迁徙与存款沉淀；绿色金融、乡村振兴等领域的布局，则与零售普惠形成协同效应。截至2024年末，平安银行涉农贷款余额1419.46亿元，较上年末增长102.66亿元，增幅7.8%。

面对市场对“对公补位只是权宜之计”的质疑，冀光恒强调，“对公业务不是应景的，更不是暂时的，没有一家强大的银行在发展过程最后‘偏科’”。他认为，没有开发贷支撑，按揭业务就失去源头活水，没有企业新开户，代发薪等零售业务更是无从谈起。

在余丰慧看来，平安银行对公与零售相互协同的模式在业内具有一定的可复制性，尤其是对于那些希望平衡业务发展并寻求新增长点的银行来说。下一步该行的零售业务应注重精细化管理和数字化转型，积极拓展线上线下融合的服务场景，通过增值服务来增强客户黏性。

零售与对公绝非非此即彼的零和博弈，当规模增长不再，平安银行的转型阵痛，实则是中国银行业集体价值重估的序幕。或许正如冀光恒所言，“2025年仍将是充满挑战的一年，仍要全力以赴，力争业绩逐步企稳”。

北京商报记者 宋亦桐